要做好财政风险的预警。我们就需要建立一套完整的财政风险预警系统，本书对建立和完善财政风险系统提出一些建议，以供参考。
1.财政风险预警系统的运行机理及模块设计
财政风险预警系统主要通过数据输入模块、数据处理模块和输出模块实现利用警义、明确警情、分析警兆、寻找警源、预报警度等功能。
（1）财政风险预警系统的运行要素
根据财政风险警情的发生、发展的基本规律和宏观调控的客观需要，财政风险预警系统主要包括以下要素：
第一，设计警义。警义，即一些已设立并且可以由各区域按其特殊性重新组合的指标体系，及指标体系按其所反映风险类别的不同而构成的指标子系统。预设财政风险预警系统的指标参数，结合政府级次、区域规模、区域经济环境及统计信息的来源等因素做出参数筛选的原则、方法。
第二，明确警情。警情，即一些值得引起人们警惕的客观情况。在财政风险预警系统中，警情被量化、抽象为对警义的比较和警义的变动及其程度。这是预警过程的内容。
第三，分析警兆。警兆，即爆发警情必有的先兆。通过这一环节，财政风险预警系统实现了由抽象到具体的应用准备。财政风险预警系统的核心，正在于根据警兆来预报警情的程度。
第四，寻找警源。警源，即导致警情发生的根源。寻找警源，就是运用“从现象到本质”的科学方法，对数据资料进行反复的分析认证，并合理区分和离析不同警源的不同作用过程和作用效果。正是基于寻找警源的特殊性，财政风险预警系统将警义分为若干子系统。
第五，预报警度。警度，即反映“警情”的“警义”中所含的“警”的强度或程度。预报警度，就是根据警兆的实际变化，联系警兆的报警区间，参照系统预设的，或业已经筛选自行组合的警义及警限等级标准，监测风险程度，预测风险变动趋势。
（2）财政风险预警系统基本模块设计
财政风险预警系统共由3大模块构成，共同完成了数据的运转流程。第一，数据输入模块。由于财政风险预警系统只考虑量化指标，因此，这部分输入的数据应当符合“量化”的原则，并与已设定的指标参数一一对应，数据输入的来源有多种渠道，但必须保证计量上的准确性和统计口径与时间序列上的严格的一致性。
第二，数据处理模块。（经济增长率是末期国民生产总值与基期国民生产总值的比较。经济增长率也称经济增长速度，它是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。它的大小意味着经济增长的快慢，意味着人民生活水平提高所需的时间长短，标志着国家财政实力的高低，体现财政抵御风险的能力。）数据预处理模块。这一部分是对系统已采取的数据进行正式运行前的预处理，即剔除各种非主要因素与随机因素的影响，展现分析主体的主要因素，从而达到科学刻画、分析对象的目的。（失业率是一定时期全部就业人口中有工作意愿而仍未有工作的劳动力数字。失业率一般是指失业人数占就业人数与失业人数之和的比重。失业率=失业人数/（就业人数十失业人数）。失业率数字被视为一个反映整体经济状况的指标，一般情况下，失业率下降，代表整体经济健康发展，表明用于失业救助的转移支付减少，财政风险降低；失业率上升，便代表经济发展放缓衰退，用于失业救助的转移支付增多，财政风险增大。）数据计算模块。计算模块，一般由“指标分析”和“模型分析”两个子模块组成，它们之间的桥梁是权重分析系统模块。指标分析模块，指对指标变量数据本身的分析与指标间关系的分析，它完成了对指标数据基本特性与指标群类子系统的统计分析。模型，即财政风险预警系统预设的预警模型，也可由实际工作进行调整。这一模块是指对财政经济运行状态进行刻画、描述、推断、评估和警情预报等的综合分析，它只有对经济态势进行综合监测和预警分析的功能。（通货膨胀率为物价平均水平的上升幅度。通货膨胀率一（现期物价水平一基期物价水平）／基期物价水平。宏观经济是财政的基础，宏观经济运行状态良好，如较高的经济增长率、较低的失业率和适度的通货膨胀率下，财政风险是很难出现的，即使存在财政风险，也会由于经济繁荣而化解：反过来，如果经济衰退的话，很可能直接导致财政风险。中国在1997年经济进入通缩与增长放缓状态后，直接导致了1998年以后长达7年的积极财政政策的实施，使财政赤字、国债债务规模迅速扩大，导致和积累了财政风险。宏观经济对财政风险具有基础性和决定性作用，宏观经济指标，特别是经济增长率指标须占更大的权重。）权重分析模块。在研究各类指标体系中，权重分析是解决问题的关键，权重分析系统不同于传统的方法，它将所需要的有关诸因素都加以考虑，又对产生的结果加以修正、调节、控制，使之更适于财政风险预警系统的运用。
第三，输出模块。输出模块由三个目标子模块构成：财政经济监测、财政经济预警、财政经济调控。同时，输出模块的输出形式采用“信号灯报警”及“绘制图形”两种方法相结合。财政经济监测模块负责对已发生的经济现象及财政运行状况的评估。财政经济预警模块实现对财政经济中将要发生的波动及时发出警报。一方面是预测，另一方面是预警。通过图形显示，以利于对比分析。财政经济调控模块实现对整个财政经济指标的调节。通常采用“专家系统”或“政策模拟方法”实现对财政经济运行状态的有效控制。输出形式之一是通过图形来对所得结果进行形象直观的分析和展现。输出图形包括：散点图、曲线直方图、预警信号图。前二者可在同一坐标上绘制几个指标的图形，用于单指标趋势与多指标趋势的对比分析；预警信号图用于从图上一目了然地了解财政景气变动情况，并预测其走势。输出形式之二是预警信号灯。不同的警度对应的信号灯。
2.财政风险预警系统警义设计及子系统建设
在财政领域，目前还没有一套行之有效或付诸实施的风险评估与预警方法。在当前情况下，我们在研究中国财政经济内部运行机制的基础上，借鉴已有的宏观经济预警方法和金融危机预警方法，在建立财政风险预警指标体系的基础上，通过计算风险综合指数来反映财政风险状况。
（l）警义设计
财政风险预警系统构建了三层次结构的财政风险评估指标体系：第一层次是总体指标，即财政风险水平（A）；第二层次是结构指标，设有反映宏观经济运行状态的指标（B1），反映财政收支状态的指标（B2），反映财政分配体制的指标（B3），反映财政支出效益的指标（B）；第三层次是分析指标，共设23个指标，分属第二层次各结构指标。
反映宏观经济运行状态的指标B1主要有三个：经济增长率C1、失业率C2和通货膨胀率C3。反映财政收支关系的指标B2主要包括：赤字率C4、国家财政债务依存度C5、中央财政债务依存度C6、国债偿债率C7、国债负担率Cs、国债借债率C9、居民个人的国债负担率C10、国债偿还率C8、外债负债率C12（外债负债率一外债余额／GDP。这一指标的国际公认安全线是25%，它反映外债给经济造成的负担水平。）、外债偿债率C13（外债偿债率一当年外债还本付息额／商品和劳务出口总额。它反映一国外债的偿还能力。这一比重高的话，表示偿还能力弱。这一指标国际警戒线为20％。）、外债债务率C14（外债债务率一当年债务余额／商品和劳务出口总额。该指标的国际警戒线为100%。由于外债涉及外国债权主体，需要用外汇储备来偿还，而一个国家主要通过对外贸易和外资流入来获得外汇储备，途径狭窄，受制约的因素多，所以比国内债务带来的风险更大，爆发危机的可能性更大。不少发展中国家频繁陷入外债危机，而相应出现财政危机的较多。因此，外债风险指标在财政风险指标体系中地位重要而且特殊，应给予更大的权重，以反映其更大的影响力。）。反映财政分配体制的指标L3（财政分配体制反映了财政能力的大小与财政分配结构的合理与否：财政能力强，财政结构合理，承担风险的能力强；财政能力弱，财政结构不合理直接导致财政风险。）的指标有：全国财政收入占GDP比重C15（这个指标反映政府汲取能力，是衡量财政风险的重要体制指标。）。中央财政收入占全国财政收入的比重C16（这一指标是最重要的反映财政分配结构的指标，反映中央与地方的分配关系和中央政府的调控能力。）。预算内收入占政府收入的比重C17（其中政府收入一预算内收入十预算外收入十制度外收入。这个指标反映了政府收入的集中程度，大量预算外收入和制度外收入的存在降低财政收入，肢解财政，会成为导致财政风险的一个重要因素。）。反映财政支出效益的指标B4的指标主要有：财政支出对财政收入的弹性C18（这个指标与财政赤字关系很密切，如果长期大于1则必然导致长期赤字与债务规模的扩大，是预测未来赤字与债务变动趋势的一个很有用的指标。），财政支出结构指标，如公共投资性支出占财政支出的比重C19，社会文教支出占财政支出的比重C20，社会保障支出占财政支出的比重C21，行政管理支出占财政支出的比重C22，以及财政支出越位率C23（财政支出越位率=财政越位支出占财政总支出的比重等。反映财政支出效益的指标对于财政风险的重要性要小于前述各类指标，它们对财政风险的影响是间接的，影响力相对较小，应当给予更小的权重。）。
3.财政风险预警系统评分及定级
科学测定和预报警度，是体现财政风险预警系统功能的核心内容之一。通过界定财政风险的警限，可以确保出台应对财政风险政策的及时性。
（l）测定和预报警度
开展财政风险预警的关键在于测定和预报警度。测定和预报警度，分为两个层次。第一层次：进行定量描述。定量描述，即确定反映警情指标的具体数值。例如：有些警义的数值表现是增减率，其计量单位为百分比，根据历史经验和经济理论就可以找出其极大值、极小值，然后，观察其实际数值在极大值与极小值之间的变化状况。在这一层次后，财政风险预警系统将进行第一次输出，输出形式如前文所述。第二层次：进行定性处理。定性处理即在第一层次的定量描述下，进一步将极大值与极小值的最大可能区间划分为性质不同的子区间，并使不同的子区间代表不同的警情、警限。
（2）界限的确定
对于任何一种监测预警系统来说，各警区的警限尤其重要，而重中之重则是“无警警限”的确定。“无警警限”的确定具体包括三种类型，这三种类型也正是“预警界限”的二种组合方式。第一种类型：无警警限区间由其下限决定，即无警警限以其下限警情指标以不低于某一数值为好。第二种类型：无警警限区间由其上限决定，即无警警限以其上限警性指标以不高于某一数值为好。第三种类型：无警警限区间为一特定区间，即无警警限由其上限、下限共同确定，其警情指标以某一特定区间内变化为宜。如：“社会保障水平”财政风险预警系统中各子系统可确定自己的最佳方案，但依国际惯例，建议采用第一种。
事实上，财政风险预警系统引入不同系数使三种类型的绝对值均转为相对数。从而解决了这个形式上的不同。由于财政风险预警系统采用“预警警限”之第一种类型，因此，评级分数值越大表明警度越高，之后，财政风险预警系统将参数照前述输出形式输出。
三、财政风险的化解
在政府不断提高管理风险能力的同时，防范政府财政风险的根本途径是建立完善的财政风险管理机制。建立覆盖社会经济生活各个方面的风险责任约束机制，使社会中各机构、各部门及各级政府都有明晰的风险责任，形成一种具有法律效力的风险分担机制。这样，社会经济生活中的各种风险就可以在相应的层次和相应的环节化解，减少风险的积累和集中，从而达到控制财政风险的目的。具体可以从以下几方面考虑。
第一，清晰界定各级政府之间的风险责任，防止下级政府随意向上级政府转移自身应当承担的财政风险。对于最低限度的不可避免的救助，应建立一种制度安排。
第二，在优化政府各部门职责配置的基础上，重新审视政府部门之间的财政关系，明确各个部门的风险责任。
第三，建立政府债务统计评估制度，提高政府债务的透明度，尤其对政府的或有债务，应尽可能全面披露。
第四，建立政府财政风险预算。对于可量化的政府债务，应进入政府的预算安排。这要求改变现行的仅仅编制年度预算的做法，编制中长期预算，同时改变政府会计基础，逐步采用权责发生制，编制政府的资产负债表。
第五，控制赤字和债务的增长速度，并使之尽可能低于经济增长率，以防止财政风险的扩散。在化解已有的债务存量引致的财政风险的同时，要控制债务增量，降低财政风险的扩散速度。防范财政风险的重点是如何对未来的各种不确定性做出一个合理和科学的制度安排，以减少财政风险，并提高对财政风险的可控性。
第六，建立财政风险的预警体系。选取适当的财政风险预警指标，构建财政风险预警系统，对财政运行过程进行跟踪、监控，及早发现财政风险信号，预测面临的财政风险，能够使政府在财政危机的萌芽阶段采取有效措施，避免危机出现。
