二、我国实行混业经营模式的对策措施
（一）建立健全金融法律体系，为混业经营提供良好的法律保障
建立健全金融法律体系，是保证金融体制改革在法律框架下稳健推进的根本前提。美国国会在1999年11月4日通过了《金融服务现代化法案》（1999年11月12日经克林顿总统签署生效），从而在法律上确定了金融混业经营模式。该法案明确规定银行参与承销证券业务、承揽保险业务及房地产开发，保险公司、证券公司从事银行业务均要以控股公司形式进行。日本政府也解除了禁止设立金融控股公司的法令。当前我国尚未制定混业经营的法规，金融集团模式的实施缺乏法律依据，因此，必须制定有关金融控股公司的法律法规，允许具备一定条件的金融机构设立控股公司，并以控股公司为平台并购或投资其他金融机构。对现行的《商业银行法》、《证券法》和《保险法》等有关金融法律进行修改和补充，允许金融机构开展混业经营，鼓励产业资本与金融资本结合，允许大型商业银行直接持有一定数额的企业股份，培育具有国际综合竞争力的金融企业，积极应对市场竞争挑战。
（二）进一步完善金融监管机制，提高金融监管的有效性，防范金融风险
采用金融控股集团公司模式实现混业经营，从事不同业务的子公司之间必须开展业务合作，发展多种金融业务。因此，必须在加强金融集团内部的业务管理与监督的同时，加强外部监管，改善监管体制，强化监管机构彼此之间的协调与合作，逐步由分业监管过渡为综合性监管，以适应混业经营的需要，逐步建立混业监管制度，提高混业监管能力，提高金融行业监管的有效性。要处理好政府与金融监管机构之间的关系，确保金融监管机构的相对独立性，建立规范化、程序化、法制化的监管体系。要实行银行信用评级制度，对银行经营规模、资产质量、经营风险进行重点监测、检查，建立有效的金融风险预警系统。积极探索建立存款保险制度，有效地保护存款人的利益，维护银行体系的稳定。要灵活运用再贷款、再贴现等货币政策工具，加强金融宏观调控，增强金融机构的贷款能力和清偿能力，有效地防范金融风险。
（三）改革银行经营机制，建立和完善银行内控制度和风险监控体系
改革银行产权制度、完善银行内控制度、提高金融监管能力是我国试行金融控股集团公司模式，推进混业经营的根本前提和保证。要积极推动银行产权重组，使银行业在产权并购方面有所突破。要按照现代银行制度的要求，对商业银行进行公司制改造，建立完善的内部治理结构和内部监督机制，促使其真正实现商业化经营并有效地防范风险。对未经产权改革或改革不彻底的金融机构不得进行跨行业经营。积极推行国有商业银行股份制改造，把防范金融风险与增加盈利有机地结合起来，实行资产质量和利润目标的双向考核，健全约束与激励机制，赋予基层金融机构相应的权限，使其既有压力，更有动力，不断开拓新的利润增长点。必须建立和完善内部控制制度和风险监控体系，切实贯彻安全性、流动性和效益性相结合的原则，在信贷管理工作中全面实行审贷分离制、岗位责任制和责任终身制，以防范和控制信贷风险。
（四）完善金融市场体系，规范市场经营行为，营造良好的市场环境
推进金融混业经营，发展金融控股集团公司，必须完善金融市场体系，引导和培育成熟的金融消费需求，有计划地解除资本流动的限制，创造公平竞争环境，打破行政、市场等各种垄断，有效防止过度的、破坏性的竞争，鼓励资本跨地区、跨行业流动，创建合理的制度环境，做到信息对称，产品适销，竞争有序，创新活跃，市场强效。各商业银行按经济区域合理设置分支机构，积极拓宽金融服务范围，大力发展投资银行业务，支持企业跨地区，跨所有制，跨行业，跨国界重组并购，促进国有经济战略性调整；努力盘活存量资产，逐步解决我国企业条块分割、盲目建设、重复建设、经济效益低下、经济结构不合理的状况。目前我国证券市场和保险市场还存在着一些不规范的操作行为，在这种条件下实行混业经营存在着较大的风险。因此，应加大力度规范证券市场和保险市场的经营行为，大力发展机构投资者，鼓励中外合作基金发展，鼓励银行资金、保险资金和社保基金间接或直接进入证券市场，加快证券业发展；大力扶持综合类证券公司，继续发展证券投资基金，提高机构投资者比例，促进证券市场平稳发展；采用国际通行金融产品营销方式，降低经营费率，加快各类商业保险发展。
（五）大力引进和培养复合型人才，提高金融从业人员的综合素质
由于金融混业经营是以金融业务的新型化、多样化、电子化、国际化和金融服务手段的高科技化为基本特征的，因此，要建立金融人才资源优化配置的市场机制，为人才合理流动创造必要条件，制定各种优惠政策，大力吸引国内外优秀人才到我国金融机构工作。在大力引进人才的同时，必须加强银行内部人力资源开发，尽快培养一大批具有金融证券、财务会计、国际经贸和法律知识，懂得产业经济、信息技术、工艺流程和管理模式，能适应市场经济发展需要的复合型金融管理人才，提高金融从业人员的综合素质，促进产业资本和金融资本的互相融合，加快经济金融发展，迎接经济金融全球化竞争的挑战。
第三节金融监管体制与金融风险防范
一、国际金融业监管体制改革的趋势
首先，从英国金融监管机构改革来看。20世纪70年代以后，英国政府放松对银行业竞争的限制和对金融业的管制，英国各金融机构之间竞争激烈，金融工具、融资方式、融资手段不断创新，金融业务品种不断交叉，呈现出混业经营态势。特别是1986年英国伦敦证券交易所“大爆炸”（Big Bang）式的改革，使银行业可以从事其他业务（如证券及其他投资等），更加突出地表现出混业经营的趋势。后来发生了巴林银行倒闭事件，英格兰银行开始注重对银行业的各项业务进行全面监管，根据银行业务及金融市场的变化做出相应的调整。为应对金融全球化、自由化的挑战，英国政府1997年在劳工党上台后专门成立了金融服务监管局（FSA），负责对银行、住房信贷机构、投资公司、保险公司的审批和审慎监管以及负责对金融市场、清算和结算体系的监管。英格兰银行审慎监管银行业的职责被剥离，其任务是执行货币政策，发展和改善金融基础设施，充当最后贷款人以及保持金融体系的稳定。另外，所有的自律组织合并为一个机构，所有金融机构的审慎监管由金融服务监管局负责。新成立的金融服务监管局负责所有金融机构和市场的审慎监管和日常监管，英国开始实行全能型的混业监管模式。
其次，从美国金融监管模式的变革情况来看。美国过去传统的金融监管模式是一种二元多头制模式，其商业银行可以在联邦或州政府注册领照，联邦和州都有各自的监管机构和法规制度，也可同时在联邦和州注册，接受监管。美国金融监管机构主要有4个：一是货币监督官，二是联邦储备体系，三是联邦存款保险公司，四是州金融监管机构。由于监管机构重叠设置，中央和地方的矛盾较多，大大降低了金融监管的效率。因此，美国于1999年颁布了《金融服务现代法案》（简称《法案》）允许以金融控股公司方式实现商业银行、证券公司、保险公司之间的相互渗透。为保证金融监管的健全性，《法案》对金融监管框架也进行了改革，由联邦储备体系继续作为综合管制的上级机构，对金融控股公司实行监管，另外由金融监理局等银行监管机构、证券交易委员会和州保险厅分别对银行、证券公司、保险公司分业监管。这是一种采取了综合监管与分业监管相结合的模式，该模式通过对金融控股公司的监管实现对金融服务领域的全面统一监管，避免了旧监管体系按金融机构分类监管的弊病，顺应了金融服务业混业经营的发展趋势。
此外，从德国金融监管模式的情况来看。德国是实行全能银行制、混业经营最彻底、最成功的国家，其金融监管模式属于混业监管模式。德国银行监督局依据银行法、投资公司法、证券交易法、股份公司法等对银行的各种业务经营进行全面监督，以控制银行所承担的风险。
二、国际金融业监管体制改革趋势对我国的启示
金融业监管体制模式是各国金融业不同发展阶段的产物，同时受各国的经济体制、政治制度、文化传统等因素的影响。同时，金融业监管体制模式不是一成不变的，而应该随着经济形势、经营环境的发展变化适时进行调整，才能促进金融业发展，有效防范金融风险。因此，面对我国入世以来金融业的竞争和混业经营趋势，我国金融业监管体制模式应该根据具体情况进行调整。从经济发达国家或地区的金融业监管机构改革来看，混业经营模式下的金融业监管发展趋势是以德国和英国为代表的全能型混业监管，政府监管机构设置倾向于集中单一，这是各国宏观金融监管水平提高的必然结果，也是真正混业经营模式下实现有效监管的必然要求。在现阶段及今后一段时间，金融控股公司作为我国混业经营的试点模式，仍应坚持分业监管原则，但是必须进一步加强各个监管部门的协调配合，避免出现监管交叉和监管真空。由人民银行、银监会、证监会和保监会建立监管联席会议的制度是一个切实可行的权宜举措，我国金融监管应当为过渡到全能型混业监管积极做好各方面的准备。
在我国目前分业经营、分业监管的模式下，中国人民银行作为我国的中央银行应当负责3个监管部门的协调配合工作，对金融控股公司试点中出现的监管真空履行监管职责，对金融控股公司各下属子公司依据各自的主营业务分别划归相关监管机构。在3个监管机构分业监管的基础上，由中国人民银行对金融控股公司进行综合监管，比如研究并明确规定金融控股公司的设立条件，审批金融控股公司的业务范围，允许或禁止金融控股公司以自己名义或通过控股子公司从事的某些业务，会同财政部研究确立控股公司内各公司会计报表的并表原则，对涉及境外企业的还要考虑不同国家的会计制度差异和会计年度的差异，研究实施对整个金融控股公司的风险监管（包括对资本充足率和流动性的要求，监督大额内部交易，防止集团内不良关联交易等）。
三、我国金融监管当局加强金融风险监管的重点
西方国家政府金融管理当局对商业银行的监管包括几个方面：
一是资本监管。即要求各商业银行建立国际上统一的资本标准，以使各家银行在国际上也处于平等的竞争地位。二是资产监管。即通过检查商业银行资产规模、结构和银行工作程序等，获得对该银行的总体评价。三是管理监管。即通过考察管理人员的素质、董事会职责的行使状况、银行战略计划的制定和执行情况等，评价银行管理人员（包括董事会成员）的品质和业绩。四是收益监管。即通过考察银行的资产收益率和资本收益率，评价该银行和同行业的优劣势。五是清偿力监管。即通过考察银行当前的清偿能力以及未来的变化趋势，评价该银行满足存款人提款和借款人的借款需求而又不必出售其资产的能力。
中国银监会的主要职责是：制定有关银行业金融机构监管的规章制度和办法；审批银行业金融机构及分支机构的设立、变更、终止及其业务范围；对银行业金融机构实行现场和非现场监管，依法对违法违规行为进行查处；审查银行业金融机构高级管理人员任职资格；负责统一编制全国银行数据、报表，并按照国家有关规定予以公布；会同有关部门提出存款类金融机构紧急风险处置意见和建议；负责国有重点银行业金融机构监事会的日常管理工作；承办******交办的其他事项。我国金融监管当局（中央银行、银监会、证监会、保监会）对金融机构金融风险监管的重点概括起来主要有以下几个方面：
首先，加强金融机构内控制度建设的监管。根据我国金融业改革发展的内在要求和金融机构内部控制薄弱的实际，把金融机构内控制度建设作为风险监管的重点内容。商业银行内部控制要素包括内部控制环境、风险识别与评估、内部控制措施、信息交流与反馈、监督评价与纠正5个组成部分。商业银行应当在培育一种积极的内部控制环境的基础上，准确地识别和评估经营管理活动中所面临的各种风险，然后根据这些风险采取适当的控制活动，并对整个过程的适当性和有效性进行监督评价和偏差纠正，内部信息系统生成并传输各种数据，为整个系统运行提供方便。
