看懂现金流量表
损益表反映公司在一段时间内的财务表现；资产负债表反映公司在特定时间内的财务状况；现金流量表则指出公司在一段时间内的财务实力。现金流量表着重的是公司因各种运营、投资和融资活动而流入和流出的现金，公司是否有充裕的资金可运用，都会受到这些活动影响。表中项目包括：
◎运营活动的现金流量：会随着运营活动所产生的流动资产和负债而改变。例如，存货、应收账款或应付账款、应计薪资都是公司日常运营的一部分，因此从运营的角度来看，都会影响现金流量。
◎投资活动的现金流量：如果公司购买土地、厂房或设备，或出售部分股份而获得收益，也会影响现金流量，不过这部分属于投资活动的现金流量。你也可能决定陆续添购昂贵的软件以利于公司管理或成长。若是如此，这笔支出就会反映在现金流量表的投资活动一栏中。
◎融资活动的现金流量：现金流量表的第三、也是最后一部分，跟融资选择有关。融资活动可能是长期融资或短期融资。发行股票或债券、偿还债务或信用贷款、现金或约当现金增加或减少，这些理财活动都会导致现金流入或流出。
现金流量表的最后一行显示公司在会计时间内是否有充裕的现金。如果运营活动、投资活动和融资活动的现金流量总和为正，表示公司的流入现金大于流出现金。如果总和为负，则表示现金不足。另外，看现金流量表，你(或投资者、债权人)就能知道公司的现金从何而来，又用在哪里。
投资者和债权人可从现金流量表确认公司是否有能力发薪、偿还现有债务或信用贷款等。再者，很多投资者认为损益表多少可以“操作”，相较之下现金流量表则透明得多，能反映实际状况。擅长分析现金流量的人，很快可从现金流量表看出你的公司是否属于资本密集产业，还有公司运营受季节影响的程度，以及应收账款的周转率。后者尤为重要，因为应收账款太多会使现金严重不足。未收账款越多，公司就必须依靠现有的现金支付短期支出和其他债务。如果公司正在成长，收款时间拖得太长就表示可能面临现金流量紧缩的问题，除非过渡时期你有可以“缓冲”或通融的现金。特别留意现金流量，以及制作每月现金流量表，都有助于避免这些问题发生。
