各类金融安全之间的关联机制及其动态变化表明各类金融安全之间存在多种形式的关联渠道，由此形成多种关联方式和效应，其结果时刻处于动态演变之中，在一定的发展阶段则表现为跳跃性的变动（陈松林，2001）。为了分析得方便，在不影响分析效果的前提下，对各类金融安全运行的关联及动态变化从风险和危机的联动效应方式进行分析。
1.银行安全与股市、货币、债务安全的关联
在我国，金融安全首要的是银行安全，银行安全的变化最有可能导致股市安全的变化。因为银行危机导致经济状况恶化，信心下降，对资产流动的需求增加，因而抛售股票。如果银行危机中有大量非本国居民储蓄，银行倒闭导致外资大量流出，则有可能导致债务危机。如果外资流出额大于国际储备，或政府维持的汇率制度失败，则进而引发货币危机。此外，银行危机使得国内银行遇到严重的流动性问题，如果国内银行在国外有大量投资和资产，则国内银行很有可能抽回资产，这就很可能导致原投资所在国外汇储备的大量下降和汇率的贬值，引发别国的货币危机；另一方面，国内银行危机会导致国内流动性的大幅下降，引起国内利率上升，利率上升又导致套利资本从国外大量流入，那么资本流出国就很有可能发生债务（国际收支）危机和货币危机。如果把各类金融安全放在整个经济周期过程中考虑，则分析如下：经济在高涨时期，利率处于低水平，引起股票价格上涨，利用股价上涨功能恶意牟利的投机活动猖獗；企业扩大资本需求，银行发行活动活跃。需求的增加直接促进了利息率上涨，并使股票价格出现下降，从而损害了产业资本家的致富能力。到危机时，股票市场价格暴跌，交易所发生危机、混乱和崩溃，企业债务拖欠大量出现，企业破产导致银行破产，银行危机爆发。
2.股市安全与银行、债务、货币安全的关联
如果是股市安全出现问题，很有可能首先影响银行安全。其前提是股市的投资大量来自银行的贷款，因此，股市价格急剧下跌导致银行坏账增加。日本20世纪90年代初泡沫破裂引发的长期经济萧条是由股市危机导致银行危机的典型事实。泡沫经济一旦形成，就具有不断膨胀的特性，这种特性加上各类金融安全之间的联动机制，即使在理性预期和信息对称的情况下也会产生市场主体的逐利倾向。更何况我国现阶段的信息传输非理性的现象存在，一旦泡沫破裂，爆发大的银行危机可能性更大。如果流入股市的资金有相当部分来自外国投资者，则股市泡沫破裂引发资本流出很可能导致货币危机，如果外资流出额大于国际储备，将引发债务危机并进一步恶化货币危机。它们之间的联动机制。
3.债务安全与银行、债务、货币安全的关联
在债务安全中，除了银行、企业的对外负债外，政府公共部门的对外负债也是影响债务安全的主要原因。若银行、企业扩大规模过多地靠借贷，企业杠杆融资的水平必然高，则债务依存度提高。开始企业向国内银行借款，国内银行的资金规模有限；随着企业规模的扩大和我国金融业的逐渐开放，企业开始越来越依赖国外的借款来支撑，但是外国直接投资一般都倾向于利用当地的市场和比较优势，而要优先发展的不符合比较优势的产业一般只能使用借款，特别是自由度比较大的国际短期资本，导致了短期外汇储备的比例迅速升高，货币贬值，货币安全受到威胁，为了更多地吸引外资的流入，不得不实现金融市场自由化，实行浮动汇率，放宽金融监管。于是，外国短期资本流入房地产和证券市场，形成金融泡沫，股市暴涨暴跌，金融业剧烈动荡，会引发金融危机。
4.货币安全与银行、股市、债务安全的关联
除了受银行、股市、债务安全状况的影响外，单纯的外汇市场的投机也足以导致汇率的剧烈波动。而一旦发生严重的货币危机，则有可能引发债务危机，因为外资流入中断，也有可能引发银行危机和股市危机。由于本国居民、外国居民，因外币升值而调整资产结构，将本币兑换成外币，如果兑换过程引发银行挤兑，则导致银行危机，即使不发生挤兑；如果银行的资产结构不当，货币危机也可导致银行危机，例如外币的风险暴露或“货币的错误搭配”，即银行的资产以本币为主，而负债有大量外币，那么本国货币贬值就会严重恶化银行资产负债表；如果一国出口企业收入以外币结算，而贷款来自本国银行，那么外币的贬值将损害企业偿付本国银行贷款的能力；如果是将本国股票脱手进而购买外币，则可能导致股市大跌；如果抢购外币导致本国外汇储备急剧下降或耗尽，则银行、股市危机会进一步演化为债务危机；如果出现汇率危机时，政府为维持汇率稳定而大幅提高利率，同样会导致股市大跌和本国企业、银行的大量破产、倒闭。
