传说很久以前，有个叫桃花村的地方，住着一对勤劳善良的青年夫妇，男的叫柳叶，女的叫桃花。
这一年，桃花怀孕了。可奇怪的是十个月过去了，孩子没有出生，一年过去了，孩子还是没有出生。直到第八百八十九天，才生下一个男孩。夫妇俩一看孩子五官端正，身体强壮，心中非常喜欢。抱着孩子再仔细一看，奇了，这孩子的口和脊背上都长着细细的龙鳞，金光闪闪，耀人眼目，数一数，共有八百八十九片。人们知道这是一条真龙下世了。
这个消息刚一传出，就被村里的老族长知道了。老族长的儿子在朝廷里做大官，他有一个横行霸道的恶孙子。这祖孙俩听说柳叶家生下了龙种，就立即手持钢刀要来杀死龙种，乡亲们得到消息，马上想出一个办法：将孩子悄悄地放进盆里偷偷地藏进了村里的荷花池中，等老族长领着恶孙子赶来时，孩子已不见了。于是他们逼着柳叶交人。柳叶至死不说，便被那恶孙子一刀给杀死了。他们又把桃花抢走，使龙孩没了爹离开了妈。
桃花被抢到老族长的家里，想念丈夫和孩子，悲痛万分。族长逼着她去淘米。当她来到荷花池边，忽然一阵风吹来，荷塘深处，花叶纷纷倒向两边，让出一条水路来。桃花仔细一看，见儿子坐在盆中向她漂了过来。她连忙抱起儿子给他喂奶，然后将他放进盆里，随后就漂到池塘深处去了。
荷花知道儿子还活着，心里万分高兴，自此，她一天三次来淘米，就给孩子喂三次奶。就这样，八百八十九天过去了，孩子渐渐长大了，满身的龙鳞显出了闪亮的金光。
不知为什么这件事又被恶毒的祖孙俩知道了，他们便想出了一条毒计。一天傍晚，趁荷花去淘米时，荷花正要伸手去抱，那祖孙俩冲了出来，举刀就砍。刹那间，只见孩子从盆里倏地跳了起来，一下子变成了一条金色的小龙，直向池中跃去。可是迟了，那一刀砍着了小龙的尾巴，小龙的尾巴被砍了下来，鲜血淋漓。
这时，荷花丛中一只美丽的大蝴蝶奋不顾身地飞了过去，用自己的身子紧紧地接着小龙的尾部，蝴蝶翅膀就变成了小龙的尾巴。于是小龙愤怒了，只听一声怒吼，霎时狂风大作，乌云翻滚，在霹雳闪电之中，小龙渐渐变大，一下成了长数十丈的巨龙。小龙腾空而起，乘风直上，飞入了云端。一阵龙卷风刮来，老族长的孙子也被卷走了。老族长吓得“扑通”一声掉到了荷花池中，立刻变成了一只青壳的螺蛳。
