中国人民银行是1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。在1984年以前，中国人民银行既行使中央银行职能，又对企业单位和居民个人办理存、贷款业务。1983年9月，国务院决定中国人民银行专门行使中央银行职能，同时成立中国工商银行，办理有关具体业务。1993年12月，《国务院关于金融体制改革的决定》进一步明确中国人民银行的主要职能是制定和实施货币政策，保持货币的稳定；对金融机构实行严格的监管，维护金融体系安全、有效地运行。1995年3月18日，第八届全国人民代表大会第三次会议通过了《中华人民共和国中国人民银行法》（以下简称《中国人民银行法》），至此，中国人民银行作为中央银行以法律的形式被确定下来。
中国人民银行的主要职责如下：依法制定和执行货币政策；发行人民币，管理人民币流通；按照规定审批、监督管理金融机构；按照规定监督管理金融市场；发布有关金融监督管理和业务的命令和规章；持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备；经理国库；维护支付、清算系统的正常运行；负责金融业的统计、调查、分析和预测；作为国家的中央银行，从事有关的国际金融活动；国务院规定的其他职责。
中国人民银行的货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。为执行货币政策，中国人民银行可以运用的货币政策工具有：要求金融机构按照规定的比例交存存款准备金；确定中央银行基准利率；为在中国人民银行开立账户的金融机构办理再贴现；向商业银行提供贷款；在公开市场上买卖国债和其他政府债券及外汇；国务院确定的其他货币政策工具。
中央传统的货币政策工具有三种：法定准备率、贴现政策和公开市场业务。实际上各国不同时期并非三者并存，即使三者同时存在，重要性也决不相同。这些均视各国不同时期的不同条件而变化。
中国人民银行总行设在北京，在全国设有众多分支机构。中国人民银行的分支机构是总行的派出机构，其主要职责是按照总行的授权，主要负责本辖区的金融监管，不负责为地方经济发展筹集资金。国家外汇管理局是中国人民银行代管的国务院直属局，代表国家行使外汇管理职能，其分支机构与同级中国人民银行合署办公。
三、政策性银行
政策性银行，一般是指由政府投资设立的、根据政府的决策和意向专门从事政策性金融业务的银行。它们的活动不以盈利为目标并且根据具体分工的不同，服务于特定的领域，所以也有政策性专业银行之称。在经济发展过程中，常常存在一些商业银行从营利角度考虑不愿融资的领域，或者其资金实力难以达到的领域。这些领域通常是那些对国民经济发展、社会稳定具有重要意义，投资规模大、周期长、经济效益低、资金回收慢的项目，如农业开发项目、重要基础设施建设项目等。为了扶持这些项目，政府往往实行各种鼓励措施，各国通常采用的办法是成立政策性银行，专门对这些项目融资。1994年，我国组建了三家政策性银行，即国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。
国家开发银行于1994年3月17日正式成立，其总部设在北京。其主要任务是：按照国家法律、法规和方针、政策，筹集和引导境内外资金，向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基本建设和技术改造等政策项目及其配套工程发放贷款，从资金来源上对固定资产投资总量进行控制和调节，优化投资结构，提高投资效率。其业务范围主要包括：管理和运用国家核拨的预算内经营性建设基金和贴息资金；向国内金融机构发行金融债券和向社会发行财政担保建设债券；办理有关的外国政府和国际金融机构贷款的转贷，经国家批准，在国外发行债券，根据国家利用外资计划筹借国际商业贷款等；向国家基础设施、基础产业和支柱产业的大中型基建和技改等政策性项目及其配套工程发放政策性贷款；办理建设项目贷款条件评审、咨询和担保等业务，为重点建设项目物色国内外合资伙伴，提供投资机会和投资信息。
中国进出口银行于1994年7月1日成立，总行设在北京。它不设营业性分支机构，但根据业务需要和发展情况，可在一些业务比较集中的大城市设立办事处或代表处，负责调查、统计、监督代理业务等事宜。成立中国进出口银行的主要目的在于促进我国对外贸易，通过提供优惠出口信贷增强我国商品的出口竞争能力。它的主要业务包括：办理与机电产品和成套设备有关的出口信贷业务（买方信贷和卖方信贷）；办理与机电产品和成套设备有关的政府贷款、混合贷款、出口信贷的转贷、国际银行问及银团贷款业务；办理短期、中长期出口信用保险，进出口保险，出口信贷担保，国际保理等业务；经国家批准，在境外发行金融债券；办理与本行承担的各类贷款、担保、对外经济技术合作等项目的评审，为境内外客户提供有关本行筹资、信贷、担保、保险、保理等业务的咨询服务。
中国农业发展银行于1994年11月18日正式成立，总行设在北京。它的历史使命，一是支持我国农业实现现代化；二是扶持农民走富裕的小康之路。其主要任务是：按照国家的法律、法规和方针、政策，以国家信用为基础，筹集农业政策性信贷资金，承担国家规定的农业政策性金融业务，代理财政性支农资金的拨付，为农业和农村经济发展服务。其主要业务范围是：办理粮、棉、油等主要农副产品的国家专项储备贷款；办理粮、棉、油等主要农副产品的收购、调销、加工贷款；办理国务院确定的扶贫和农业综合开发贷款；办理国家确定的小型农，林、牧、水利基本建设和技术改造贷款；办理业务范围内开户企事业单位的存款和结算；发行金融债券；办理境外筹资。
政策性银行是金融行为而非财政行为。对于有社会效益、有长期效益的项目，只要有还本能力，政策性银行就要尽力予以支持，以低息乃至无息放款。而财政支出是国家对必须由其无偿支持的经济活动和其他活动提供所需资金，具有无偿性和单向性。所以，两者有着本质区别。
政策性银行是银行而非财政性机构。政策性银行之所以是银行，是因为它所运用的资金与财政资金不同，财政资金是无偿的，而政策性银行的资金是有偿的。为支持政策性项目，政策性银行可以向其提供利率优惠的贷款，但至少要收回本金，政策性银行往往还要收取利息，因为还需要向提供资金的部门支付利息。政策性银行不追求利润，但必须保本经营，只有这样，才能不断运行下去。作为银行，政策性银行必须按银行的规矩办事。
四、商业银行
国有独资商业银行处于我国金融体系中的主体地位。
目前，国有独资商业银行无论在人员、机构网点数量上，还是在资产规模及市场占有份额上，均处于我国整个金融领域绝对举足轻重的地位，在世界上的大银行排序中也处于较前列的位置。
国有独资商业银行的资产占到整个金融总资产的77.0％和.70.3％。但也同时说明，比例有下降的趋势。这是广开融资渠道，打破垄断、引进竞争、深化改革的必然结果。当然，在今后一个相当长时期内，国有独资商业银行居于整个金融领域举足轻重的地位的这一基本格局，不会改变。
根据我国《商业银行法》的规定，国有独资商业银行的业务经营范围包括：吸收公众存款；发放贷款；办理国内外结算；办理票据贴现；发行金融证券；代理发行、代理兑付、代理买卖外汇；提供信用证服务及担保；代理收付款项及代理保险业务；提供保管箱服务；经中国人民银行批准的其他业务。
中国工商银行是我国规模最大的商业银行，其业务优势.无论是吸收储蓄存款，还是发放中、短期贷款，或是办理结算业务量，在国有独资商业银行中的市场占有率均是最大的。其发展的总方针一是积极开拓、稳健经营，二是以效益为中心、集约化经营：到1995年末全行总资产已达31700多亿元，以此被当年《欧洲货币》列入世界最大银行按总资产排序的第11位，成为国内规模最大、国际上具有一定影响的国有商业银行。
中国农业银行其市场定位概括为：不放弃农村，但不局限于农村。前者是指利用固有优势，继续服务于农村经济的发展。具体就是以支持农业产业化经营为基础，将经营中心转移到高效行业和企业。后者则是实行城乡联动的市场定位，走出农村，拓展城郊与城区的业务，支持城乡经济一体化的发展。与此同时，也注意积极创造条件进入国际金融市场。
中国银行其作为国家外汇外贸专业银行时期，在发展国际金融业务方面就已奠定了良好的基础。现在，作为外汇指定银行，继续充分发挥着在支持外贸事业发展、提供国际结算服务、提供进出口融资便利及对外筹资主渠道作用等方面的业务优势。目前，中国银行在19个国家和地区设立了525个分支机构，直接经营当地法律许可的银行业务。此外，截至1996年末，中国银行已与171个国家和地区的3823家外国银行建立了业务关系，形成了遍及世界各地的代理行网络。
中国建设银行在经历了十几年财政、银行双重职能并行的阶段后，1994年进入向国有商业银行转变的新阶段。1996年3月将其原名中国人民建设银行改名为中国建设银行。由于该银行过去长期从事基本建设业务，在与大行业、大企业的密切联系中积累了一定的管理经验，因此继续发挥优势，实施为大行业、大企业服务的经营战略，从而在银行群体中形成自己的经营特色。
除四家国有独资商业银行之外，1986年国家陆续建立了一批股份制商业银行：中信实业银行、中国光大银行、华夏银行、中国投资银行、中国民生银行、广东发展银行、福建兴业银行、深圳招商银行等。
这些商业银行，在筹建之初绝大多数是由中央政府、地方政府、国有企业集团或公司、集体或合作组织等出资创建，近几年先后实行了股份制改造。交通银行筹建伊始，即明确为股份制银行：原定国家股份50％，由地方政府、企事业单位和个人认购入股，个人股在资本总额中不得超过10％，但个人股一直未征集。只有深圳发展银行，国家股的比例远不到50％，私人股份占有一定的比重，这也是我国银行业中第一家股票上市银行。再如中国民生银行，它是我国第一家民营银行，其股份构成主要来自民营企业、集体企业、乡镇企业或公司等，服务对象也以民营企业等为主。最近，伴随对外开放的扩大，我国已开启允许国外资本参股国内银行的大门，比如中国光大银行资本中的3％是由亚洲开发银行投资入股的；国际金融公司也在研究资本进入中国民生银行的可能性。
就这些商业银行的活动地域看，初建时明确有全国性商业银行与区域性商业银行之分，这从各银行的行名即可基本区别。不过近两年，随着金融改革的深化，其中一些区域性银行的经营地界已跃出原来的指定范围，向其他城市或地域扩展，比如招商银行、上海浦东发展银行等，均已在深圳、上海以外地区设置了经营性分支机构。
这些商业银行是依照国际通行规则和市场原则开展各项银行业务活动和进行自身经营管理的。因而，尽管他们在资产规模、机构数量和人员总数等方面还远不能同国有独资商业银行相比，但其资本、资产及利润的增长速度已经高于国有独资商业银行，呈现出较强的经营活力、强劲的增长势头和良好的经营效益，成为中国银行体系和国民经济发展中的一支有生力量。
1998年，从北京开始，陆续出现了以城市名命名的商业银行。它们是由各城市原来的城市合作银行更名而成，而原城市合作银行则是在原城市信用合作社的基础上，由城市企业、居民和地方财政投资入股组成的地方性股份制商业银行。这些城市商业银行的主要功能是为本地区经济的发展融通资金，重点为城市中小企业的发展提供金融服务。
五、非银行金融机构
1979年以来，金融部门的多元化改革打破了“单一银行”体系，非银行金融机构获得了生存和发展的空间。十多年来，非银行金融机构增长迅速，在金融领域乃至全社会都产生了越来越广泛的影响。本文将对各种非银行金融机构进行分类逐项讨论。
城市和农村信用合作社我国的城市和农村信用合作社是群众性合作制金融组织，是对国家银行体系的必要补充和完善。它的本质特征是：由社员入股组成，实行民主管理，主要为社会提供信用服务。城市信用合作社是城市合作金融组织，是由个体工商户和城市集体企业入股组建，由入股者民主管理，主要为入股人提供金融服务，具有法人地位的金融机构。城市信用社的主要业务是：办理城市集体企业和个体工商户及实行承包租赁的小型国有企业的存款、贷款、结算业务；办理城市个人储蓄存款业务；办理经中国人民银行批准的证券业务；代办保险业务及其他代收代付业务等。到1997年底，全国共有城市信用合作社3500家。又在实践中大多数城市信用合作社的合作性质不明确，现已改组为地方性商业银行。
农村信用合作社建立于20世纪50年代，由农民和集体经济组织自愿入股组成，由入股者民主管理，主要为入股人服务的具有法人资格的金融机构。农村信用合作社是根据经济发展要求，按照方便群众、便于管理、保证安全的原则，在县以下农村按区域、一般主要是按乡设立的。目前全国共有5万余家。其业务主要是：办理个人储蓄；办理农村个体户、农村合作经济组织的存、贷款；代理银行委托业务及办理批准的其他业务。在几十年的发展中，一度是作为国家银行的基层机构存在的，并由农业银行管理，在相当大的程度上失去了它原来应有的合作社性质。1996年下半年国务院颁布了《国务院关于农村金融体制改革的决定》，对农村信用社进行了改革，一是农村信用社与农业银行脱离行政隶属关系，由县联社负责农村信用合作社的业务管理。农村信用合作社与农业银行可在平等自愿基础上，继续发展业务往来。二是按合作制原则重新规范农村信用合作社，使其绝大部分恢复为合作制面貌。在少数地区，则可以组建农村合作银行。
