林庆来三人打着韩重的旗号一路经泗阳县北行，沿途收拾韩重残部和流民，队伍渐渐扩大为五千余人。消息也渐渐传到宿州师贤忠细作耳内。师贤忠收到细作回报，以为韩重老营在南方洪泽湖附近，令部将杨谦引五千步骑兵向东堵截林庆来，两千轻步兵守城，亲率三千部属赶往洪泽湖，欲一举拔除韩重老巢。“将军，只依靠韩重贼军由南方洪泽方向而来，怎能确定其老巢在洪泽湖呢？”行进在官道上，师贤忠身边副将问道。“当初邳县一战，韩重只身而逃，却在这么短短月余时间纠集数千兵马，隐隐有死灰复燃的迹象，原因何在？这就说明在南方有其巢穴，扬州为纪孝先将军剿匪区，由宿州而南，扬州以北，仅有洪泽湖一处所在可以藏身，所以我推断，韩重贼军巢穴在洪泽湖！”“末将受教了！只是按照将军所说，贼军在岛上，与之交战必在水上，并非我军所长！”“据我所知，湖心岛甚小，也就能容纳三五千人，细作报说北上人数约在三千人左右，岛上应该没有多少贼众。到时听我将令即可！”“是，将军！”副将闻言即勒马退后。师贤忠军到达湖边，扎下大营，即刻征集附近渔船百余条，作为攻打湖心岛所用。次日仅留五百人守营，师贤忠亲率部属二千五百人，大小船只百余条，于天未亮就朝湖心岛开进。
岛上林继英在林庆来等人北上后，加强了洪泽湖四周的细作工作，查探范围甚至比平时远出了五十里。在师贤忠还未到达洪泽湖时，就已经收到了消息。马上召集岛上众将商议，并派人传消息于林庆来等人。命令任氏兄弟为首，林庆林、林继明为辅，统领一千二百水军，三百艘小船，船上堆满干柴、火油等，带上三日口粮，于距岛约一里处埋伏。令林庆昭等人随时待命。
官军船队于午时到达湖心时，发现前面渐渐出现近三百艘小船拦住去路，每艘小船上仅有四人，船首用木板挡住，看不清楚船上情况。中间一艘小船上站着一名头领，*着上身，身后一名军士撑着一杆大旗，上书“任”字。师贤忠见对方虽然人少，但早有防备，心里不免踌躇。正考虑进退间，那头领对旁边船上一人讲了什么，那人马上冲天上射了一箭，箭离弦后发出刺耳的声音，声传数百米。师贤忠也是久经战阵，见状发现中计，马上喝令船队转入防御阵型，准备后退。彭泽众水军收到统领信号，当下奋力划船，散开向官军两边包抄。差不多大小的渔船，官军每条船上要坐二十人，而彭泽水军仅坐四人，船速比官军快了许多，不到片刻即被围在中间。官军一边后退一边放箭，却由于被木板所档，收效甚微，竟慢慢被*的挤作一团。两军慢慢靠近，在将要接舷时，官军发现前部洪泽水军竟然点燃了船只，翻身跳入湖中，后面四周仅有四五十只小船留在外围。师贤忠知道不好，急忙命令官军齐力撞开一个方向的火船，想要逃离火船阵。却不料洪泽水军竟然在水里没有离开船只，在湖中推动火船向前，一时突围不出。官军无奈，只得隔着火船向湖中攒刺、射箭。但由于对方都隐在船下，一时拿对方毫无办法。眼看火势渐大，师贤忠只得带头跳入湖中，准备逃生。两千五百官军见主将弃船，纷纷效仿。洪泽众水军见官军下水，也放开船只后退，拔出插在腰间的牛耳尖刀，杀向官军。仍在船上的水军，也纷纷散开，追逐在湖里挣扎逃生的官军，至此，战局已定。岛上林继英看到湖面上火起，知道计策奏效，旋即命令林庆昭、林庆林引岛上八百军士出发，去攻取岸边官军大营。等到水军生擒师贤忠、彻底歼灭官军时，已经近黄昏时分。林庆昭、林庆城部也已经靠近湖岸。在湖内待到天黑摸向官军大营时，营中官军竟然毫无发觉，仅四周有数名岗哨。林庆昭等人射杀前营岗哨后，即引兵冲向官军营寨。在林庆昭射杀岗哨时，官军已经逐渐惊醒，纷纷冲出营帐，刚好遇到已经杀来的洪泽军，稍作抵抗，即被纷纷砍倒。林庆昭一马当先，铁戟左右挥舞，把正在聚拢的官军纷纷冲散。官军带兵校尉见状上前阻拦，被林庆城数合刺死。激战近一个时辰，官军除少数溃逃外，都被当场杀死。林庆昭统计战果，计校尉在内，官军战死四百五十一人，洪泽军伤亡一百七十六人。
林庆来在收到官军东进的消息后，与众人商议，本想退入邳县南部丘陵地带，与官军周旋，不料林继彭、吕征二人力主在城西迎战官军。无奈之下，自己领两千部属据守沭阳县，令林继彭、吕征各领一千五百人，埋伏在距城二里处左右，等官军开始攻城时，一起杀出。杨谦引五千官军来到沭阳城下，令部下校尉各自布阵，竟然摆出十个小方阵。仅着前两部攻城。在左右埋伏的林继彭、吕征二人，听到城下喊杀声震天，即刻开始攻击官军左右两翼。却被摆好阵势的官军两翼阻截，偷袭不成，反而损失好多人马。庆来在城头看到下面战况，知道不好，当即决定放弃邳县，向南部丘陵地带退走。官军赶杀一阵后，再次收复邳县。林庆来、林继彭、吕征三路人马汇合后，清点人数，发现竟然损失近半数人马。本来可以凭借手中兵力在山中有利地形下与官军正面对战的林庆来，在损兵则将后，只得决定继续向南，进入邳县丘陵，伺机反扑。林继彭、吕征两人毫无异义。官军紧追其后，杨谦见林庆来等人进入山区，未敢深入，就在外围扎下营寨。令两个校尉各带本部进入山区搜索，被林庆来于山内设计伏击，只有少部人得以逃脱。杨谦收到消息后，越发谨慎，勒令部众不得入山，于营寨四周加派岗哨，严防贼众逃窜。数日后，有洪泽湖败退官军回到宿州，留守宿州的官军派人通知杨谦，杨谦闻信大惊，担心洪泽湖贼众偷袭宿州大营，急忙回军。此时林庆来早已经收到林继方细作营消息，连夜绕道赶到杨谦回军必经之地，令小校引百余人于前方一里外扬起尘土，为疑兵阻止杨谦前行；并在官道撒下纵横数十道油脂用杂草盖住；让林继彭、吕征组织千余人敢死军，藏在管道两旁预先挖好的藏兵坑内，在杨谦进入埋伏圈后杀出，林庆来引剩余两千人作为后备军，埋伏在路边树林内，只等杨谦到来。虽然杨谦担心宿州失守，但行军中仍命部众缓缓前行，各部前后拉开一定距离，相互策应。忽有前军回报说前面尘土扬起，杨谦马上命令各部摆开迎战阵势，着一队五十人上前查探情况。这时管道两边地面上跃出无数敌军，冲至一箭之地外，纷纷停住，开始凌乱的放箭。杨谦一看情况不明，更是约束各部不得出击。忽然两边树林内又飞出无数火球，砸向官军。杨谦这才发现原来敌军放箭只是给投石机前行争取时间，正要喝令外围各部呈攻击阵型突击洪泽军，却发现地面莫名其妙着起火来，各部官军一阵忙乱，阵型出现渐渐松动！林继彭、吕征见状，马上引军杀向官军，由于阵内着火，官军不能专心对敌，加之洪泽军以命搏命的打法，竟被对方突入阵来。虽然两军混战在一起，对方竟然没有停止发射火球。杨谦带兵素来谨慎，见状知道今日之事已不可为，喝令各部收拢部众，欲向来路退却。不料对方死斗不放，竟然无法收拢军士。毕竟双方人数悬殊，眼看军阵中敌军越来越少，自己部众还有大半，杨谦也就慢慢放下心来。此时两边树林里又冲出约两千洪泽军成了最后一根稻草，树林中还有零星火球抛出，众官军将士见状，瞬间土崩瓦解！杨谦见状，知道大势已去，引本部百余人冲出战场，向东仓惶而去。两千余官军见主将奔逃，也都纷纷四散逃离，林继彭、吕征正杀的兴起，各率本部尾追而去。林庆来清理战场，千余被困的官军无奈之下只得投降。待到黄昏，二人归来清点人数，发现千余敢死军仅剩余不到百人，林庆来本部基本没有损伤；杀伤官军一千三百余人，受降一千一百余人；杨谦一路向东，逃向邳县。此一战后，林庆来闻名江淮，被称为义军名将，同时令林继彭、吕征二人折服。
