第三，要学会给所持有的股票设置止损点和止盈点。其实人人都懂得这个道理，但在现实操作中却总是优柔寡断。这是由于他们大多心理素质差、对财富欲望却特别强，使得在投资时先考虑收益后考虑风险，而赔钱的原因在于没有遵循股市中低买高卖的游戏规则，很多人都是在买入后看到上涨而亢奋，在经历卖与不卖的心理斗争犹豫后又被套牢，因此建议投资者要适时止损或止盈。炒股要定个止损点和止盈点，因为没有人知道股票的准确走势。设置止损点，就等于为所买的股票装一根“保险丝”。如果股价出现连续大跌，只会造成小额的损失。证券投资者不仅要头脑聪明、思维敏锐，还要有断臂的勇气，这点在股市大幅度震荡时尤其关键。
第四，要学会空仓。换言之，就是要学会适当远离市场。许多操盘高手和老股民很善于利用资金进行追涨杀跌的短线操作，有时候会获得很高的收益。但是对于非职业投资者来说，很难每天盯着大盘，即使天天盯着大盘往往也很难跟踪市场上的热点。所以，在股票操作中，不仅要买有上升趋势或者已经跌到具有投资价值的股票，而且还要学会空仓。如果感觉市场上的股票很难操作，热点难以把握，并且绝大多数股票出现大幅下跌，或者是在大熊市的时候，这就需要考虑空仓了，空仓时间的长短可以根据当时市场行情灵活把握。同时，适当的空仓，可以让投资者看清市场。“不识庐山真面目，只缘身在此山中。”天天贴近市场看盘的投资者，反而看不清趋势，而且容易受到市场的影响，被市场的细微变化所左右。只有和股市保持一段距离，才更容易发现股市真正的本来面目。这，就是适当远离市场的哲学！
第五，要学会控制好自己的情绪波动。人有七情六欲，七情指喜、怒、哀、乐、爱、恶、欲；六欲系眼、耳、鼻、舌、身、意，也就是见欲、听欲、香欲、味欲、触欲、意欲。有这几种情绪管着，一个人实现理智投资的难度该多大呀！由此，能否保持冷静的头脑和稳定的情绪也变成成功的关键所在。投资者从事股票交易往往是有赚有赔，有输有赢，所谓胜败乃兵家常事。但是如何控制自己的情绪，这对每个操盘手来说都是至关重要的。试想在内心充满抑郁、紧张、恐惧、怨恨的情绪下作出的判断和抉择有多少是符合客观实际的呢？
所以讲，做股票就是修身，是对自己情绪的修行。没有良好的心态和素质，是难以成为股市真正赢家的，因为不良情绪是投资者成功的敌人。经历了十多年的股海沉浮之后，看到芸芸众生对利益的追逐，突然间想到，为什么不能换个角度思考？
把炒股当成一种游戏，一个几千万人同时在线的游戏；把炒股当成一种消费，亏点钱就权当旅游；把炒股当成一种学习，可以得到上至国家政治、下到微观环境的全方位培训；把炒股当成一种人生历练，从中品味百态冷暖、做人真谛……想想投资者们的炒股经历，之所以支撑到现在，不是在其中获得了一点蝇头之利，而是从中获得了太多的东西。有一位老股民在博客中这样自白：“没有这份经历就不会有现在的自己。十多年的炒股使得自己的财务知识从无到有，使得自己掌握了资产重组的经验，使得自己积累了许多的经济知识，更使得自己具备独立观察和分析问题的能力。一点点的心得积攒，竟然成就了一年数十万字的感悟。”的确，即便在股市中缴纳了一点学费，如果能够有这样的收获，也是件物有所值的事情。
尤其值得一提的是，股市中无尔虞我诈之险，有的是智慧和智慧的较量，有的是自我炒股心态的磨炼，有的是股指的起起伏伏。在股市这个圈子中，谈的是股票，议的是股价，说的是股票的换手率、股票的信息源等等，实实在在的对事而不对人，从而也避开了人世的复杂。古人常说的“大隐隐于市”中的“市”，现在是不是可以认为是“股市”呢？
经过多年股市摸爬滚打，许多人领悟出了一个道理：投资股市，永远是快乐与痛苦并存着。也许，股市如人生，只有饱尝酸甜苦辣的人才能真正理解生活的真谛，理解股市的真谛！
成都有一位名叫钟旭的盲人，因为炒股获得了光明，他不仅创造了财富，还收获了快乐。钟旭从1997年开始搏击股海，克服了常人难以想像的困难，励精图治，自创出一套在跌宕起伏的股海中愉快生存的“独门秘笈”。
他说：“盲人炒股与正常人相比非常不方便，盲人看不见K线图的变化，只能靠听证券类电视节目和广播获取信息，直到反复“听”出感觉才下手。而要了解自己关注的股票历史价格和复权价格等情况，就得每天多次打电话到证券营业部去问工作人员，非常不方便。但1999年使用自己的操作套路之后，这种不便就减少了许多，尤其是到了2004年，我学会了用语音软件和证券软件结合炒股之后，基本能做到胸有成竹，炒股就轻松多了。”
可见，钟旭炒股不是盲人摸象。他以38元的低价抓住泸州老窖，看到了明眼人都难发现的黑马，当泸州老窖涨至74元，钟旭的资金也实现了翻番。当记者采访钟旭这些年炒股的收获时，他颇有感慨地回答道：“9年的股海搏击，的确明显提高了我的生活水平，但我最大的收获是改变了我的性格，也使自己的心志在涨跌中得到了磨砺。炒股之前，因自己是残疾人，相当自闭，情绪容易激动。现在，我面对挫折的承受能力增强了，不再轻言放弃。在现实生活中和网络上，因股市也结交了不少朋友，他们都是健康的人，他们乐意听我对股票的意见，这给我带来了非常大的快乐。以后，我希望仍能够安安静静地炒股，分享中国股市新一轮大牛市带来的财富增长的快乐！”
所以，一切的投资，都必须建立在快乐的基础上。炒股最需要的不是高深的学问，而是一种健康、快乐的心态。赚了钱高兴是理所当然，但却不能得意忘形，否则极易导致下一笔交易出错，所谓“乐极生悲”；亏了钱当然谁都会感到沮丧，但应该迅速摆脱失败的阴影，不要因此坏了自己的“纪律”，致使反复挨耳光。从这一方面说，炒股其实就是炒心态。
身在股市，投资者良好的心理状态是至关重要的。在大盘涨跌的千变万化过程中，假如散户朋友不能很好地把握自己的操作行为，在买卖的实战之中，就难以经得起股市震荡走势的考验；就会缺少耐心，经不起行情的震荡打击；就会在历次操作买卖的战斗中间，一错再错。所以，炒股，炒到最后，比的不是技术，而是心态。谁有一份好心态，谁就能够笑到最后。股市里比的不是暂时的收益，而是长期效益；比的就是如何把一份最简单的坚持，枯躁而孤独地坚持一辈子。股市里，要发现一只大牛股或是发现一只优质股，其实并不难，难的是投资者如何驾驭这只好股，难的是投资者在整个过程中，是否有一份伟大的坚持。因而，投资者在大趋势的综合操盘方面，应当努力强化自己的灵活性和预见性，严把心理管理关，培养自己良好的心理素质。
目前，有七成股票投资者都处于亏损状态，形成了具有中国特色的“一赚二平七赔”的不公平的炒股公式。股民也自嘲道：苦不苦，想想赔钱二百五；累不累，炒股对不起下一辈。造成这种普遍现象的原因，正是由于中国股民缺乏良好的心理素质和完善的知识结构。他们总是奢望买入最低点，还妄想卖出最高价，这样的炒股理念是相当不理性的。想必，只有当中国股民具备健康的心理素质和专业的炒股知识时，才能把这被颠倒的公式再颠倒过来，才能有翻身的机会。
良好的心理素质，是新的投资者变成一个职业的投资者或者变成股市赢家的重要基础，是从一个胜利走向另一个胜利的关键。所以说，心态决定命运，快乐比金钱更重要。面对涨跌，处之泰然，保持一种快乐、健康的心态，将盈亏一笑置之，其实就是以乐观的情绪对待可能出现的风险，并且是以良好的心态参与市场，这样既能保持自己的身心健康，也能保证自己的资金安全，真可以说是两全其美。而且，投资者一旦有了好的心态，或者说是磨炼出好的心态，也就成为真正意义上的快乐股民了。
有位哲人说：把痛苦献给别人，把快乐留给自己。快乐地去做每一件事，真心地去感受每一件事给自己带来的快乐，炒股也是一样。挣钱不是目的，快乐才是真章。心胸一开，好事自然来。当投资者不再为几分、几角的涨跌而彷徨，不再为暂时的亏损而迷茫，不再为看不到方向而黯然神伤，就会发现炒股真的很快乐，快乐于上下起伏的震荡，快乐于拨开迷雾见到的阳光，快乐于一点一滴积累的人生修养。在快乐炒股的同时，投资者也会学会思考，学会更好地生活，也会更懂生活！股市教给我们的，最终是一种态度，一种面对生活的态度。
“怎么能够安心睡觉就怎么操作”，永远是炒股的最高原则。
