开篇小故事：富翁的黄金
犹太民族中流传着这样一个故事：从前，有个富翁，他准备了一大袋的黄金放在床头，这样他每天睡觉时就能看到黄金，摸到黄金。
但是有一天，他开始担心这袋黄金随时会被歹徒偷走，于是就跑到森林里，在一块大石头底下挖了一个大洞，把这袋黄金埋在洞里面。隔三差五，这个富翁就会到森林里埋黄金的地方，看一看、摸一摸他心爱的这袋黄金。
有一天，一个歹徒尾随这位富翁，发现了这块大石头底下的黄金，第二天就把这袋黄金给偷走了。富翁发觉自己埋藏已久的黄金被人偷走之后，非常伤心。正巧森林里有一位老人经过此地，他问了富翁伤心欲绝的原因之后，就对这位富翁说：我有办法帮你把黄金找回来！
话一说完，这位森林老人立刻拿起金色的油漆，把埋藏黄金的这块大石头涂成金黄色，然后在上面写下了一千两黄金的字样。写完之后，森林老人告诉这位富翁：从今天起，你又可以天天来这里看你的黄金了，而且再也不必担心这块大黄金被人偷走。
富翁看着眼前的场景，半天都说不出话来……
这个森林老人为什么要这样做呢？
因为在森林老人的眼里，如果金银财宝没有拿出来使用，那么藏在洞穴里的一千两黄金，与涂成黄金样的大石头就没什么两样。
如果你是守财奴，或是只知道死守着钱在家里，不善于利用的人，穷和富是没有区别的！就个人而言，投资理财与每个人的理想、目标密不可分，进一步说投资是为你的理想和目标服务的。否则，你就成了钱财的奴隶。你的钱财可能很多，但你存在的社会意义和价值却很小。
投资理财不仅是一门学问和艺术，而且是一门很难把握的学问和艺术；投资理财不仅是一门职业，而且是一门门槛较高的职业；投资理财是一种生活习惯和方式。《投资小常识》将详细为你讲解生活中投资的例子，用一个个幽默风趣的或是寓意深刻的故事揭示自然法则，使同学们对投资理财的学问心领神会，永久不忘！
第一节 投资知识
我们经常会听到电视里大人们说起投资：公司需要投资，工厂需要投资，政府也需要投资，就连在家里，爸爸妈妈也在投资。可是，他们投资什么呢？他们做的都是一样的吗？做投资有什么用呢？
投资主体，泛指多样化的投资者，既包括政府、企业和个人，也包括银行、证券公司、保险公司、信托投资公司、投资基金以及各种公共基金、财团法人、社团法人、事业法人、非政府机构，等等。其目的是基本一致的，即通过对所有资产和负债的有效管理，使其达到保值、增值的目的。像家里的妈妈爸爸所做的投资就属于个人投资和家庭投资。
个人和家庭投资是以满足个人和家庭发展需求为目的的经济活动。个人和家庭投资理财贯穿于整个人生。在你即将来到这个世界的时候，你的父母可能就已经为你的降临做好了心理上和经济上的准备。也有很多人在他们即将离开这个世界的时候，还有很多遗产、遗嘱的问题需要解决，否则，他们的后人也要为他们解决。
投资理财的核心思想就是将你所拥有的资产及收支状况，按价值评估的眼光，进行结构性的量化分析及预测，在你所能涉及的投资工具中，筛选出对你最有效的工具，在将你所拥有的资产转化为适当的形态后，搭载到这些带有既定投资目标的工具上去，盯住这些工具的风险、效率及流动性，随时动态评估它们的价值及形态，以决定取舍及调整，使你的资产和财富在相对安全和高效的状态下持续增长。
一、财富的概念
1995年，世界银行公布的财富概念中，包含了自然资本、生产资本、人力资本、社会资本四大组要素。这是广义的财富的概念。而具体到个人，我们所指的财富，无外乎两个意思：
一方面是指财产，即各种能给其所有者带来实际的价值利益的有形或无形的资金、资产。有形资产是指所有者所持有的现金、债券、股票、基金、外汇、房产、车辆、贵重金属（黄金等）、文物、珠宝等。而无形资产就是各种知识产权等无法用货币的尺度进行精确评估的资产，如所有者掌握的专利技术、版权等。
另一方面是指本身不具备实际价值，但通过某些方式的运作，可以产生实际价值的东西。如广泛的社交关系、被承认的荣誉、丰富的学识经验、良好的个人形象等，这些东西不能用具体的货币单位来衡量其价值，但实际上它也是财富的一部分，通过它可间接转化为普通意义上的钱财。比如通过良好的个人形象、广泛的社交关系，可以促进、加快和完成某一项经济活动的进程，从而获得相应的报酬。在这个过程里面，无形的东西（个人形象、社交关系）就被转化为有形的货币财产（相应的报酬）。
甚至从某种意义上来说，这些无形的东西可能比普通的财产更重要。
二、投资的概念
投资是指牺牲或放弃现在可用于消费的价值以获取未来更大价值的一种经济活动。简单来说，投资也是一种支出，是一种可以在未来的某个时期获得总价值超出原有价值的经济活动。投入一定的本金以求在未来能增值或获得收益的所有活动都可叫投资。我们现在要解释的是个人投资，或者说叫家庭投资。
个人投资的种类有很多，股票债券的交易，房地产买卖等，不一而足。
个人理财和投资的关系是：投资是个人理财活动的一部分，个人理财包括投资在内的多种形式和内容。
三、投资分类
投资理财的工具和产品同样包罗万象，其中包括各种不同类型的股票、债券、保险、各种银行产品、房子、土地、汽车、外汇、贵重金属、商品期货、金融期货、各种期权、房地产信托、各种证券基金、信用卡、知识产权、商业计划、创业方案、教育基金、退休基金、税务、遗产、遗嘱，等等。要真正做好投资理财，就要对所有投资理财工具和产品了如指掌，运作自如。
（一）储蓄
银行储蓄方便、灵活、安全，可以被认为是只赚不赔的最稳健投资。因为国家经常根据经济发展状况，合理调整储蓄存款利率，通货膨胀引起存款贬值的风险在当前良好的经济运行环境中概率几乎为零，加上这些年来，储蓄品种增多，电脑和信用卡被广泛运用，储蓄应是安全可靠又最方便易办的一种大众化投资方式。储蓄投资的最大弱势是收益较之其他投资渠道偏低，但对于侧重于安稳的家庭来说，保值目的基本实现。因此，以满分10分计，给储蓄投资方式9.0分不为过。
（二）股票
股票以其预期的高收益成为最具诱惑力的投资方式。近年的经济宏观面向好，股市作为经济的晴雨表，按照现时经济的运行情况，工薪家庭只要把投资观念从看重投机走出来，盈利并不难。工薪家庭选好个股作好长线投资打算，即使短期在账面上亏损，只要坚信股市长期向好，输的也只是并不会耽误工作的时间。但股市风险的不可预测毕竟存在，高收益对应着高风险，投资股票对心理素质和逻辑思维判断能力的要求较高。所以，对股票投资方式最多给8.5分。
（三）物业
购买房屋及土地等称为物业投资，国家已将物业作为一个新的经济增长点，又将物业交易费税有意调低并出台按揭贷款支持，这些都十分有利于工薪家庭的物业投资。物业投资已逐渐成为一种低风险高升值的理财方式，购置物业，首先可用于消费，又可在市场行情看涨时出售而获得高回报。且投资物业不受通货膨胀的影响，多年的物业交易价格呈稳中有升的态势，前景十分乐观；只是投资物业变现时间较长、交易手续多、过程耗时损力，但这些相对于它的升值潜力来说微不足道。物业投资方式至少也有9.5分。
（四）债券
债券投资，利息较高，收益稳定。但债券存在良莠不齐的情况，国债用国家信用作担保，市场风险较小，但数量少，购买难度增加。除此外的企业债券和可转换债券的安全性值得认真推敲。同时，投资债券需要的资金较多，由于投资期限较长，抗通货膨胀的能力差。因而，对债券投资方式只能给8分。
（五）外汇
外汇投资可以作为一种储蓄的辅助投资，选择国际上较为坚挺的币种兑换后存入银行，也许可以获得较多的机会；外汇投资对硬件的要求很高，且要求投资者能够洞悉国际金融形势，学会辨别外汇的真假本事，其所耗的时间和精力都超过了工薪家庭可以承受的范围，这对于大多数工薪家庭来说不现实。外汇投资方式顶多给5分。
（六）字画
名人真迹字画，是家庭财富中最具潜力的增值品，只不过，把字画作为投资对象对于工薪家庭来说较难。有收藏字画爱好的工薪人士，用有限的资金选择一至二位较有名的自己喜欢的作者的作品还能做到。但对中外古今的著名油画家、国画家、书法家的画作、墨宝，仅凭个人的能力投资很难，而且现在字画赝品越来越多，甚至于国外的几家大拍卖行都不敢保证字画的真实性，这又给字画投资者一个不可确定因素。由此，字画投资方式至多得到6分。
（七）古董
古代陶瓷、器皿、青铜铸具、景泰蓝以及古代家具、精致摆设乃至古代皇室用品、衣物都可称古董，因其年代久远，日渐罕见而成为国宝，增值潜力极大。不过对于工薪家庭来说，需要具有这方面的一定研究方可选择此种投资方式。在各地古董市场上，古董赝品的比例高达70%以上。古董毕竟是所有投资方式中对专业能力要求最高的，它对于大多数工薪家庭只是一个美好的幻想，所以古董投资方式实践评分为3分。
（八）邮票
邮票投资行为回报率较高。在收藏品种中，集邮普及率最高，从邮票交易发展看，每个市县都很可能成立至少一个交换、买卖场所，邮票变现性使其比古董字画更易于兑现获利，因此更具有保值增值的特点。邮票年册的推出节省了家庭很多的投资时间，因而显得简便易行，家庭收藏年册的队伍在逐渐扩大，这也带来了近年对邮票升值潜力的怀疑。但对于家庭的业余爱好，年册几百元的价格不高，加上邮票给家庭成员视觉上的高度愉悦感，邮票投资方式也有9分。
（九）珠宝
珠宝广义上可分为宝石、玉石、珍珠、黄金等制品，一般说来具有易于保存、体积小、价值高的特点，可被人们制成项链、手链、戒指、耳环佩戴于身上作为装饰品，有一举两得的功效。随着人们生活水平的提高，珠宝的保值作用增强，国际上亦重视以黄金为保值及作为对付通货膨胀的有力武器之一，但珠宝初始投资主要是制成品，价值已是高估，增值潜力有待投资品种的验证。对于家庭而言，珠宝可以作为保值的奢侈消费品，作为投资渠道则不可取，珠宝投资方式只能得到4分。
（十）保险
随着保险业务的创新，国内各大保险公司推出投资连接或分红等类型寿险品种，使得保险兼具投资和保障双重功能。保险投资风险极低，对家庭的作用日益重要，作为投资方式可得7分。
（十一）彩票
购买彩票严格上说不能算是致富的途径，但参与者众多，也有人因此暴富，也渐渐被有些家庭认同为投资。彩票无规律可循，成功的几率极低，从做善事来说值得提倡，若把购买彩票作为投资方式，它只值1分。
（十二）钱币
钱币包括纸币和金银币。历史上的通货是否珍贵，需要鉴定它们的真伪、年代、铸造区域和珍稀程度，有价值的钱币可遇不可求。因此，家庭没有必要花费大量的精力做此类投资，钱币投资方式有2分已很不错。
就个人和家庭投资来说，最普遍的是债券投资和股票投资。本书的重点，也是想向同学们介绍这两种投资的内容和方法。
第二节 重塑投资理念
一句古老的东欧谚语说：世界建立在三个支柱上：第一是金钱，第二是金钱，第三还是金钱。中国人也有类似的观念，格言是：没有钱是万万不能的。
其实，根本不必寻找伟大的诗篇或古老的格言来说明理财的重要性。金钱本身就是值得拥有的东西。金钱也许无法买到快乐，但是，它肯定能带来与快乐非常接近的东西。在这一点上，金钱不逊色于任何身外之物。
让我们举几种金钱能起到的作用：有了钱，你就有了经济上和物质上的安全——这种安全是生活必需的重要组成部分。当你不名一文的时候，你会尤其感到它的重要性。在所有破坏人们快乐的因素中，经济上的不安全感是最致命的，它能带来焦虑、妄想，它让你无法安然入睡。当你有了钱，这些问题就不复存在，至少没有那么严重。
没有钱，你每天睡觉时就会担心怎么还清你信用卡的账单；你不能帮助任何人，甚至不能帮助你自己；你无法对慈善事业做出贡献。要是有了钱，你每天睡觉时就只用想想明天你想买什么，可以帮助什么人，这是多么奇妙的事情啊！
有了钱，虽然不能自然而然地治好你的疾病，但你肯定能找到更好的医生，会得到更好的护理，但我们所说的有一个前提，就是在同等心境的情况下。一句英国谚语说：随着时间的流逝，富裕会升华为高贵。
不过，要获得金钱带来的快乐，并不需要成为亿万富翁。有一个很有哲理的例子，假如你每年收入1万元人民币，花掉了9999元，那你就会快乐；如果你每年收入1万元人民币，花掉了10001元，那你就会很痛苦。
英国18世纪的作家约翰生有一句至理名言：既会花钱又会赚钱的人是最幸福的，因为他享受两种快乐。毫无疑问，这时候大部分人会选择投资，我相信你也不例外，这是市场经济的必然，我们又何乐而不为呢！
但是，我们一定要区分投资与投机的区别。
有些人往往把个人投资看成是一种投机行为，认为投资就是投机。诚然，任何投资者都要巧妙地利用各种投资环境和机会，抓住稍纵即逝的市场机遇，用自己的知识和头脑去寻找投资途径，赚取金钱，获得财富。从这个意义上说，投资活动确实包含着投资者的某种投机愿望。然而，把个人投资活动看成一种单纯的投机取巧行为，甚至尔虞我诈的活动，是不正确的。
投资和投机的区别在于，前者主要是一种依靠资金投入、智力投入来获取更多财富的活动，是勤劳致富、信誉致富、依法致富；后者主要是靠钻别人的空子、靠个人的小聪明甚至是违法行为而获取更多的财富。虽然我们每个人都希望自己有机会发财，但是，我们却不能完全寄希望于投机活动，因为在我们这样一个法制日益完善的国度里，纯粹的投机活动是长不了的。只有立足于现实，实实在在地去以钱赚钱，以信誉赚钱，才会比较自由地按照自己的意愿行事。事实上，只要你留心周围的环境，到处都有你发财致富的用武之地，一旦抓住机会，只需要很少的投资，你就会实现自己创造财富的梦想。
第三节 投资，然后获取收益
当然，你可以大声地抗议：不懂投资理财又怎样，以前爸爸妈妈不也这样过来了，难道我们不可以如法炮制老一辈的经验吗？或者你会说：钱够用就好，反正老了之后，我回到乡下耕田，照样活得很快乐啊！
没错，每个人都有选择生活方式的自由，但是我们不得不提醒你，安稳守财的时代过去了！今天的你，随时可能遭遇辍学、失业、通胀、金融危机等各种不可预测的状况！难道对于2007年爆发的世界经济危机，你没有一点感触吗？
你是不是又要说，把钱放进银行里呢？储蓄虽然是积累资本的第一步，不过只会存钱的守财奴，很快就会被打回原形。因为通货膨胀侵蚀获利的速度比利率上涨的速度快得多，把钱存进银行，只会越来越少！
很多人都觉得钱少的时候不必投资，其实投资就是处理所有和钱相关的事情，每天一出门，买东西、付信用卡账单，这些都涉及投资理财的问题。投资天才吉姆·罗杰斯告诉我们，适当的投资能够躲开风险，从而致富。投资并不是把钱从银行里取出来，再投资到别的地方那么简单。它需要智慧，需要抓住时机！
如果你现在的资产中有部分闲钱，而你又发掘出一个很有潜力的投资资产，那么你应该考虑抽出一部分闲钱来进行投资。一方面，这份闲钱的投资不会妨碍你的正常生活；另一方面，掌握好的投资动态，有价值的投资资产很可能给你带来可观的收益，看来真是没有拒绝的理由啊！
第四节 投资不仅是一门学问，更是一门艺术
世界各国都有自己的投资风格，尤其是美国和一些欧洲国家。他们独特的投资风格也培养出了很多世界顶级的投资大师。像索罗斯、彼得·林奇、巴菲特等都受到他们国家投资风格的影响，从而走向投资道路的。
我们来看一下巴菲特的成长历程，体会投资的艺术。
1950年，20岁的巴菲特申请哈佛大学但被拒之门外，这对从小自信、自爱、志向高远的巴菲特是一个不小的打击，但也给了他激励，巴菲特暗暗下定决心，立志做一个比哈佛大学所有学生更具有社会影响力的学者！他考入哥伦比亚大学商学院，拜师于著名投资理论家本杰明·格雷厄姆，巴菲特学到了丰富的投资知识和投资诀窍。
1962年，巴菲特合伙人公司的资本达到了720万美元，其中有100万是属于巴菲特个人的。当时他将几个合伙人企业合并成一个巴菲特合伙人有限公司。最小投资额扩大到10万美元。情况有点像现在中国的私募基金或私人投资公司。
1966年春，美国股市牛气冲天，但巴菲特却坐立不安。尽管他的股票都在飞涨，但他发现很难再找到符合他的投资标准的廉价股票了。虽然股市上疯狂的投机给投机家带来了横财，但巴菲特却不为所动，因为他认为股票的价格应建立在企业业绩成长而不是投机的基础之上。
1968年，巴菲特公司的股票取得了它历史上最好的成绩：增长了59%，而道琼斯指数才增长了9%。巴菲特掌管的资金上升至1.04亿美元，其中属于巴菲特的有2500万美元。
1968年5月，当股市一片凯歌的时候，巴菲特却通知合伙人，他要隐退了。随后，他逐渐清算了巴菲特合伙人公司的几乎所有的股票。
1969年6月，股市直下，渐渐演变成了股灾，到1970年5月，每种股票都要比上年初下降50%，甚至更多。
1970-1974年间，美国股市就像个泄了气的皮球，没有一丝生气，持续的通货膨胀和低增长使美国经济进入了滞胀时期。然而，一度失落的巴菲特却暗自欣喜异常，因为他看到了财源即将滚滚而来冥冥他发现了太多的便宜股票。
1980年，他用1.2亿美元、以每股10.96美元的单价，买进可口可乐7%的股份。到1985年，可口可乐改变了经营策略，开始抽回资金，投入饮料生产。其股票单价已涨至51.5美元，翻了5倍。至于赚了多少，相信其数目可以让全世界的投资家咋舌。
1992年巴菲特以74美元一股购下435万股美国高技术国防工业公司——通用动力公司的股票，到年底股价上升到113美元。巴菲特在半年前拥有的32200万美元的股票已值49100万美元了。
1994年底已发展到拥有230亿美元的伯克希尔工业王国，早就不再是一家纺纱厂，它已变成了巴菲特的庞大的投资金融集团。1965-1994年，巴菲特的股票平均每年增值26.77%，高出道琼斯指数近17个百分点。如果谁在1965年投资巴菲特的公司10000美元的话，到1994年，他就可得到1130万美元的回报。也就是说，谁若在30年前选择了巴菲特，谁就坐上了发财的火箭。
2007年3月1日，伯克希尔公司A股股价上涨410美元，收于106600美元。2006年伯克希尔A股股价上涨了23%，相形之下，标准普尔500指数成分股股价平均涨幅仅为9%。
巴菲特被经济界称为最伟大的投资家，他依靠股票、外汇成为世界上居于前列的富翁。巴菲特的投资经验可归纳为三条：第一，把股票看成许多微型的商业单元；第二，从市场波动中把握信息，抓住投资的机会；第三，量力而行，不盲目跟风，购买股票的价格要在你的承受范围内。投资不是投机，不能抱有侥幸的心理，要根据市场信息选择适合自己的投资方向，这样才能获得收益。
巴菲特用其一生的经历很好地诠释了投资的内涵。从事投资事业，需要有极度投入的精神和强烈的进取心，但这并不等于要没日没夜地做交易！在投资的广阔殿堂里，我们要好好研究投资的相关领域。
总之，投资不仅仅是一门学问，更是一门艺术，掌握它的技巧不是一天两天能速成的。一方面要有敏锐的信息捕捉能力，另一方面还要根据自己的实际情况果断投资，当然这就需要经验的指导。心急吃不了热豆腐，要想在投资上有收益，还要慢慢来，投资不可能一口吃成胖子。
