蒋介石下野以后，南京政府是桂系掌握实权。李宗仁、白崇禧虽手握重兵，但对国民党的官场斗争他们是一筹莫展，根本对付不了那内讧局面。蒋介石在日本活动期间，张静江、李石曾一再从国内去电促请回国，汪精卫也专电请蒋即刻归国。蒋在复汪精卫函中表示：“此后党国重任，惟兄是赖，弟虽远游，而实神驰党国。凡能与党国有益，则弟无论在何地何时，必尽我心力，依照兄之意图，不渝始终，以尽区区之意。”
蒋介石自日本回到上海，即开始为复职四下活动。蒋之嫡系也因受桂系压抑，急不可耐地盼蒋复出。北方冯玉祥、阎锡山连连发电，呼吁要蒋复出，甚至有些原来对蒋下台弹冠相庆的特别委员会委员，也一转其反蒋姿态。谭延闿、孙科等以南京国民政府名义发表通电称蒋“受命北伐以来，身经百战，卓著奇勋，不以逆寇纷来，而稍丧其护党之心”。谓“党部政府一致决议，派员敦促其归职”。蒋下野还不到半年，局势几乎翻了个个，蒋原来受各方攻击，现在却是颂声一片。促蒋复职之官电，满载于上海各报。
蒋介石复职的大障碍是桂系和西山派控制的特别委员会。于是，蒋便动手推倒特别委员会，他派妻弟宋子文去广州与汪精卫会晤，宋告汪：“蒋等不忍坐视党之紊乱，故托其携亲函，劝公共出维持。”汪、蒋在宁、汉对立时是不共戴天之仇敌，如今因遭桂系排斥，被迫在野，同病相怜，竟携起手来，决定在上海召开四中全会预备会议。
汪精卫邀李济深一起去上海参加会议。李济深虽对离粤不甚放心，却也想乘此机会把汪精卫等支出广州。他想将粤省军政要务临时托付给黄绍竑，便急电在桂的黄绍竑来粤。由于汪等催促很急，黄赶来与李匆匆一见，未及多谈而别。
汪、李启程去沪，逗留在港的张发奎悄悄潜回广州，当夜，在张的指挥下，黄琪翔、薛岳等部包围了黄绍竑在广州吉祥路的寓所。幸黄绍竑在事发前得到密报，只身潜逃，但广州附近虎门、江门等处的桂军悉被缴械。次日晨，广州街头到处张贴出“打倒桂系军阀！”“欢送李济深！”“反对南京特委会”“拥护汪精卫”等大标语。
张发奎又以广州军委代理主席名义，任命顾孟余为广州政治分会主席，陈公博为广东省代理主席，还通电谴责桂系军阀，要求解除李济深一切军事职务，推翻和惩办广西将领李宗仁等。
此事变一出，宁、沪大哗。李济深知道受骗，恨恨不已。
