刘守光性本庸昧，以父兄失势，谓天所助，****滋甚。每刑人必以铁笼盛之，薪火四逼，又为铁刷劀剔人面。尝衣赭黄袍，顾谓将吏说：“当今海内四分五裂，吾欲南面以朝天下，诸君以为何如？”宾佐孙鹤率先对说：“王西有并、汾之患，北有契丹之虞，乘时观衅，专待薄人，彼若结党连衡，侵我疆场，地形虽险，势不可支，甲兵虽多，守恐不暇，纵能却敌，未免生忧。王但抚士爱民，补兵完赋，义声驰于天下，诸侯自然推戴。今若恃兵与险，未见良图。”刘守光不悦，及梁军据深、冀，王镕乞师于刘守光，孙鹤劝守光出援军以图霸业，守光不从。及晋王李存勖有柏乡之捷，刘守光谋攻易、定，讽动镇人，欲为河朔元帅。李存勖乃与镇州节度使王镕、易定节度使王处直、昭义节度使李嗣昭、振武节度使周德威、天德军节度使宋瑶，同遣使奉册，推守光为尚父，以让其骄奢狂妄。守光不悟，谓籓镇畏己，仍以诸镇状送梁帝，言：“臣被晋王等推臣为尚父，坚辞不获，又难推违。臣窃料所宜，不如陛下与臣河北道都统，则并、镇之叛，不足平殄矣。”朱温知其诈，优答之。仍命阁门使王瞳、供奉官史彦璋等使于燕，册封刘守光为河北道采访使，河间郡王。
朱温在宫中开宴，惟亲王得与。因为博戏，长兄朱全昱酒酣，忽起取骰子击盆迸散，大呼梁帝说：“朱三，汝砀山一民，因天下饥荒，入黄巢作贼，天子用汝为四镇节度使，富贵足矣，何故灭他李家三百年社稷，称王称朕，吾不忍见血吾族矣，安用博为！”朱温不悦而罢。广王朱全昱朴野，常呼朱温为“三”，自是宫中博戏之事，都忌讳全昱。
六月，梁使至，刘守光令所司定尚父采访使仪注，所司取唐朝册太尉礼以示之。刘守光说：“此仪注中何无郊天改元之事？”梁使说：“尚父虽尊，犹是人臣。”刘守光怒，投于地，对将吏说：“方今天下鼎沸，英雄角逐。朱公创号于夷门，杨渭假名于淮海，王建自尊于巴蜀，茂贞矫制于岐阳，皆因茅土之封，自假帝王之制，然兵虚力寡，疆场多虞。我大燕地方二千里，带甲三十万，东有鱼盐之饶，北有塞马之利，我南面称帝，谁如我何！今为尚父，孰当帝者！公等促具帝者之仪，孤予且为河朔天子。”燕之将吏窃议，以为不可。刘守光置斧锧于庭，令将佐说：“今三方协赞，予难重违，择日而帝矣。从我者赏，横议者诛”。孙鹤对说：“沧州破败，仆乃罪人，大王宽容，乃至今日，不敢阿旨，以误家国，苟听臣言，死且无侮。”刘守光大怒，推之伏锧，令军士割其肉生啖之。孙鹤大呼说：“百日之外，必有急兵矣！”刘守光命窒其口，寸斩之，孙鹤有王佐之才，有识为之嗟惋。守光乃悉召部内官吏，教习朝仪，边人既非素习，举措失容，相顾诮笑。
八月十三日，刘守光僭号大燕皇帝，改年曰应天。以梁使王瞳、判官齐涉为宰相，史彦璋为御史大夫。守光残暴，很多有才华的燕人投奔开明的契丹，刘守光伪册之日，契丹陷平州。李存勖闻之大笑，监军张承业说：“恶不积不足以灭身，老氏所谓‘将欲取之，必先与之’。今守光狂蹶，请遣使省问，以观其衅。”十月，庄宗令太原少尹李承勋往使。承勋至，见刘守光不拜，刘守光大怒说：“朕乃一方皇帝，汝既然不拜！”李承勋怒不称臣，刘守光械李承勋于狱。
天祐八年十二月，晋王李存勖讨伐刘仁恭，命幕吏以少牢告庙，请一矢，盛以锦囊，交大将周德威，使亲将李嗣源负之以为前驱。天祐九年春正月庚辰朔，周德威等自飞狐东下，会镇、定之师进营祁沟。次涿州，燕刺史刘知温以城归顺。二月庚戌朔，朱温大举河南之众以援守光，以陕州节度使杨师厚为招讨使，河南李周彝为副；青州贺德伦为应接使，郓州袁象先为副。朱温自洛阳趋魏州，遣杨师厚、李周彝攻镇州之枣强，命贺德伦攻蓚县，朱温自督军攻枣强。甲申，城陷，屠之。时李存审与史建瑭以三千骑屯赵州，相与谋说：“梁军若不攻蓚城，必西攻深、冀。吾王方北伐，以南鄙之事付我辈，岂可坐观其弊。”乃以八百骑趋冀州，扼下博桥，令史建瑭、李都督分道擒生。翼日，诸军皆至，获梁刍牧者数百人，尽杀之；纵数人逸去，且告：“晋王至矣。”史建瑭与李都督各领百余骑，旗帜军号类梁军，与刍牧者杂行，暮及贺德伦营门，杀守门者，纵火大呼，俘斩而旋。又执刍牧者，断其手，令回，梁军前锋见如此恐怖，乃溃散。朱温闻之大骇，烧营夜遁，迷失道，委曲行百五十里。戊子旦，乃至冀州。蓚之耕者皆荷锄奋挺逐之，梁军委弃军资器械，不可胜计。朱温自枣强驰归贝州，李存审与史建瑭杀其将张正言、许从实、朱彦柔。
戊申，周德威遣李存晖攻瓦桥关，下之。李嗣源分兵略定山后八军，与刘守光爱将元行钦战于广边军，凡八战，李嗣源控弦发矢七中元行钦。行钦酣战不解，矢亦中李嗣源股，李嗣源拔矢复战。元行钦败，穷蹙，面缚乞降，李嗣源酌酒给行钦饮之，拊其背说：“吾子，壮士也！”因厚遇之。五月乙卯朔，刘守光令骁将单廷珪督精甲万人出战，德威遇于龙头岗。初，廷珪对左右说：“今日擒周阳五。”既临阵，见周德威，单廷珪单骑持枪躬追德威，将及，廷珪一枪刺向周德威，德威侧身避之，廷珪少退，周德威奋楇戟南坠其马，生获廷珪，燕军大败，被斩首三千级，周德威获燕大将李山海等五十二人。周德威大破燕军于羊头冈，燕军丧胆，晋军势如破竹，周德威自涿州进军于幽州，营于城下。攻其西门，燕人出战，败之。周德威进迫幽州，刘守光出兵拒战，两军对垒，周德威出马大叫说：“刘守光汝乃反复小人，快快出来受死。”刘守光大怒，骤马直取周德威，双方大战八十回合，刘守光不敌，拔马回阵。燕将王行方等以部下四百人来奔，周德威发起强攻，燕军大败。晋攻围僭燕历年，属郡皆下。守光坚保幽州，求援于梁，北诱契丹，答应送上黄金万两，请求耶律阿保机出兵相助。契丹兵救终不至。十年十月，刘守光遣使持币马见德威乞降，周德威对刘守光的使者说：“回去令刘守光快快投降，否则灭族。”使者回来，刘守光想拖延时间，又乘城呼说：“予俟晋王至即出城。”周德威大怒，继续攻城。十一月，朱温病情加重，先是朱温出征之时先抱痼疾，大败后痼疾加重，朱温于是自魏南归。晋王李存勖听闻朱温南归，于是放心北上亲征刘守光。
二十三日，李存勖至幽州，单骑临城，召刘守光说：“丈夫成败，须决所向，公将何如？”守光说：“某俎上肉耳！”李存勖愍之，折弓为盟，许其保全。守光辞以他日，李存勖乃令诸军攻之。晋军四面攻打，刘守光抵挡不住，携其妻子将走关内依刘守奇，沿路寒疮足踵，经日不食。至燕乐县，匿于坑谷，令妻祝氏乞食于田父张师造家，张师造见祝氏衣服华丽，异之，追问说：“汝为何沦落至此？”祝氏说：“家里遇到强盗，所以出奔。”张师造与儿子疑之，正好，檀州游奕将李彦晖领兵追来，张师造告之，遂把刘守光一家擒拿。李存勖登燕太子墓观之。俄而数骑执仁恭并其孥而来，李彦晖于燕乐县获守光，并妻李氏、祝氏，男继珣、继方、继祚等来献。守光城破后，李存勖方宴府第，引刘仁恭、刘守光至席，父子号泣谢罪，刘仁恭流涕：“吾初随卢龙节度使李可举，后跟随燕帅李匡威，匡威被匡俦所拒，吾投靠先王李克用，先王对我有提携之恩，恭却忘恩负义，确实罪该万死！现儿守光背叛我，这都是报应。”李存勖冷笑慰抚之说：“往事不复言。人谁无过，改之为贵。”乃归之传舍。是月己卯，李存勖遣大将李存霸押着刘守光及刘仁恭，露布表其罪，驱以班师。
