2个多亿资金的来源问题，11.7专案组的卷宗相当的含糊，这笔资金背后，一切的秘密都不能到外人说，这是秘密，也是耻辱。倒账之后，陈小莉、钟峥账户中大约提现1亿元，存入杜薇账户，最后杜薇账户里有2亿多元转入鹏润投资公司账户。
龙燕等7人的账户在2007年8月份左右还存过一些从国美公司提过来的现金，大约有5000万元左右，后来也都转到陈小莉和钟峥的账户里，再提现存入刁宁等十几个人的账户。
如此一来，国美的资金、转账资金混在一起。我突然想到澳门赌场，洗钱一说就来至于赌场，早年的时候贩毒分子贩卖白粉，那个时候的包装都很粗糙，犯罪分子容易将白粉沾到钱上，这样的钱又不能直接拿出去用，否则警察一逮一个准儿，犯罪分子于是跑到赌场，将所有毒资换成筹码，沾有毒品的钱就流入赌场，贩毒分子输到一定程度，会让赌场老板将筹码换成现金，汇到指定账户，这样一来，钱就干净了。黄光裕坐庄中关村过程中，反复倒账，目的再明确不过，那就是要将所有资金混在一起，让后来人不知道资金来源。
一切都是那么的天衣无缝。
2007年8月28日中关村上涨6.11％，第二天直接涨停，这两天深成指分别下跌0.37％以及2.1％。事实上，从2007年8月13日开始，黄光裕指令杜鹃利用其实际控制的曹楚娟、林家锋等79人的股票账户，大量买入中关村。随后的两天，中关村发布了债务重组的公告。
黄光裕操作手法的拙劣带来致命的麻烦，黄光裕在换仓之后决定在具体的资产重组之前将巨额交易资金拉到一定价位后套现。2007年8月，中关村的整体上涨幅度超过80％，已经成为深交所重点监控的对象。
2007年8月29日的兴奋表演之后，深交所交易部向中关村发了征询函，要求中关村对股价异动作出说明。中关村向深交所提交的回复说明却是大倒苦水，称公司涉及广东CDMA项目在广东发展银行北京分行的31.2亿元贷款和在中国建设银行天津分行的2.7亿元贷款均已逾期，公司作为担保方，正积极协调各方，但仍未取得实质进展。不仅担保资金问题巨大，更为要命的是上市公司整体的17亿元贷款余额有将近7亿元逾期，银行的债务重组压力大，公司根本没有重组计划。
首富黄光裕入主中关村看来是一个十足的烂摊子。
2007年9月10日，深交所又发现了中关村的交易异常，在几个固定的交易席位出现大量的买单。“根据我们当时的初步判断，可能是中关村庄家要进行换仓，我们也私底下打探黄光裕是否对中关村有新的重组动向，遗憾的是我们没有得到任何线索。”监管机构内部的朋友跟我喝茶的时候无意间透露，他们决定沿着几个固定席位摸查情况，没想到9月11日、12日，这个席位连续买入中关村。
11．7专案组卷宗显示：2007年7、8月份，黄光裕对杜鹃讲要整合鹏润控股公司，准备独立上市或借壳中关村上市公司上市，黄光裕安排中关村董事长许钟民及其胞弟许伟铭在广东地区大量开立个人账户，并从香港调集巨额资金注入个人账户操作买入中关村股票时，就有将鹏润控股公司注入中关村上市公司上市的倾向。
在坐庄中关村的过程中，黄光裕也遇到了麻烦。2007年8、9月份开始对鹏润控股公司进行重组，就在这个关口，黄光裕手下一位负责开立股票跟资金账户的一线人员突然离开公司，这让黄光裕感到事情不妙，坐庄这样的事情一旦离开者泄露一点风声，那么黄光裕坐庄的事情就要败露。
手下一线人员的离开让黄光裕非常被动，于是很少跟一线人员交代工作的黄光裕直接交待另一位重要人员收集一些与公司无关联的个人证件去开立股票和资金账户，并告诉这位重要人员以后听其指令，用这些股票账户买卖中关村股票。由于账户多，其让杜薇也来操盘，并让杜鹃根据账户的情况给这位重要人员以及杜薇分配工作。
11.7专案组卷宗显示：买卖中关村股票时，黄光裕有时直接给他的心腹重要人员以及杜薇下指令，有时也通过杜鹃向他们转达。在此过程中，杜鹃会不定期统计各个账户的持仓、买入、卖出数量，由此计算出持仓的均价，制成表格交给其。2008年8、9月份，其打算卖出一部分中关村股票，结合当时的行情，其直接给杜鹃下达指令，共计卖出二三千万股，变现价值大约1.2亿元。
黄光裕的坐庄行为很快让监管部门头大的是，几个固定席位的买入账户压根儿就不是开户者本人，账户的身份证是他人招来的，不过有一个好处，很多开户者都下了固定电话，甚至开户者均指向几人，这几人跟山东、广州关系密切，更为重要的是千万的买入资金成了监管部门调查的重要线索。
我了解到，黄光裕第一次指令手下人买入中关村股票，为大笔陈绍基势力资金进场打前站，这期间，深圳证券交易所发现有79个股票账户有异动。这些账户都在炒作同一支股票就是中关村科技，而且开立客户大多集中在广东、山东两省。于是深交所制作了《股票异动简报》上报给中国证监会。
深交所的异动监测让黄光裕也感到事件不妙，陈绍基势力资金的进入太过明显，黄光裕想到了用更多的资金来掩盖这一笔大额资金，希望通过反复的对倒还手来实现掩盖的目的。根据我的了解，当时黄光裕的地产资产状况并不乐观，香港方面由于黄光裕在2006年有过刑事方面的问题，一直盯着黄光裕，所以从国美上市公司挪用资金到地产已经变得相当的困难，黄光裕那个时候四处寻求收购现金流较好的公司，企图通过收购的公司向地产资产输入现金流。
坐庄、洗钱、行贿，一个都不能少
国内资金出现紧张，2007年9月，黄光裕让许钟民帮忙将一二亿港币汇到内地。当时许钟民找到澳门赌坊老板连超的弟弟连棹锋帮忙洗钱。连超曾经是特警出身，由于触犯法律被清除警察队伍，后来触犯律法。但是在陈绍基等人的运作下，改名换姓，最后戴上了政协委员的红帽子，成为公海赌王，也成为黄光裕后来经常光顾的老朋友、老客户。黄光裕从香港洗钱到内地坐庄，连超兄弟功不可没。
许钟民在连棹锋的帮助下，通过地下钱庄将黄光裕在香港的资金汇往国内，同时让胞弟许伟铭开设了二三十个账户接收资金。后黄光裕让杜鹃指示许伟铭为用于接收资金的二三十个账户开立了对应的股票账户。在二十天左右的时间里，黄光裕通过地下钱庄向国内汇入港币四五亿元，入到许伟铭开设的账户后，当月都被用来购买三联商社和中关村的股票。
黄光裕从香港调集资金回到国内，目的就是要掩护靠山资金。正是连棹锋跟许钟民这一次地下钱庄的行动，引发了外管局、人民银行以及中国证监会的注意。账户买入、卖出股票的时间基本一致，让深交所抓住重要线索的是黄光裕控制的这些股票账户之间竟然有大量的资金往来，而且这些资金大多具有潮汕背景。
黄光裕为了引开监管部门的调查视线，匆忙在2007年10月8日对中关村进行了停牌，并且发布了一个让市场充满想象力的公告。中关村停牌的理由是需要讨论CDMA担保问题、银行债务重组问题、存量资产处置问题、公司未来的发展问题。
中关村确实面临一个大麻烦，广发行北京分行并不看好黄光裕重组中关村，在黄光裕遭遇中行贷款问题调查期间，跟广东粤财进行了债务转让谈判，在2006年底签订《债权转让合同》，将CDMA项目相关贷款31.2亿元及相关担保的全部权益，转让给广东粤财。广东粤财于2007年9月7日向中关村发了还钱的律师函，措辞严厉，要求于2007年9月20日前还清31.2亿元本金以及利息。
面临广东粤财的强硬态度，在公告的末尾，中关村看是无奈的几句话向市场作了一个更大的局：CDMA项目遭债主逼债，中关村就是卖光也不足以归还担保贷款，中关村决定出售存量资产，正在与潜在的购买方联络，争取以公允的价格变现资产和股权。中关村开始了高位停牌，陈绍基势力拿到的靠山资金无法及时抽身。至2008年5月7日，黄光裕控制的79个股票账户的账面收益额为人民币3.06亿余元。
“当时我们也是四处打探资金来源，可以确定9月份从香港入境的资金是洗钱进来的，但是8月13日开始买入股票的资金非常复杂，关键是黄光裕进行了反复倒账。”一位参与调查的专案组线人告诉我，功劳还在证监会内部一位执着者，他为了摸清楚黄光裕资金来源，最后发现更为可疑的线索，这一条线索也就是后来为什么黄光裕案要高度保密的重要原因。
中国证监会在摸清楚情况后，发现笼罩在黄光裕周围的是一张庞大的势力网，这张网错综复杂，广东、上海、山东、辽宁、北京等地的证监局不能派出去稽查这案子，一定要寻找一个跟黄光裕关系不大的省份秘密进行。由于黄光裕坐庄稽查高度机密，证监会没有事先将案件上报公安部以及证券犯罪侦查局，担心郑少东势力会插手干预。
经过严密的筛选，证监会将交易所的材料移交跟黄光裕毫无关系的山西省证监局，让山西省证监局秘密核查。山西证监局的官员开始兵分多路，秘密调集黄光裕相关的坐庄档案，发现79个账户背后的实际控制人就是黄光裕本人。山西证监局很快就将调查写成了报告，提出中关村科技的股票异动有进行内幕交易犯罪的嫌疑，并且资金量巨大。
