上证50指数成分股（50只）：浦发银行、武钢股份、华夏银行、民生银行、上港集团、宝钢股份、中国石化、南方航空、中信证券、招商银行、保利地产、中国联通、特变电工、上海汽车、振华重工、江西铜业、金地集团、中金黄金、贵州茅台、山东黄金、天威保变、北大荒、辽宁成大、国电电力、海通证券、长江电力、大秦铁路、中国神华、中国国航、兴业银行、西部矿业、北京银行、中国铁建、中国平安、交通银行、中国中铁、工商银行、中国铝业、中国太保、中国人寿、中国建筑、上海电气、中国南车、中国石油、中煤能源、紫金矿业、中国远洋、建设银行、金钼股份、中国银行。
深证成指指数成分股（40只）：深发展A、万科A、招商地产、深圳能源、中集集团、中金岭南、中兴通讯、华侨城A、中联重科、潍柴动力、金融街、美的电器、云南白药、宏源证券、泸州老窖、吉林敖东、铜陵有色、格力电器、泰达股份、河北钢铁、燕京啤酒、西飞国际、长江证券、盐湖钾肥、一汽轿车、太钢不锈、中信国安、五粮液、云南铜业、双汇发展、鞍钢股份、华菱钢铁、神火股份、冀中能源、锡业股份、西山煤电、华兰生物、苏宁电器、宁波银行、金风科技。
（2）保证金比例。保证金比例是影响证券融资融券交易信用扩张程度最为重要的参数，包括最低初始保证金比例和维持保证金比例。美国规定的初始保证金比例为50%，融资的维持保证金比例为25%，融券的维持保证金比例则根据融券的股价而有所不同。我国台湾地区规定初始保证金比例为50%，融资的维持保证金比例为28.6%，融券的维持保证金比例为28%。我国内地规定客户融资买入证券时，融资保证金比例不得低于50%；客户融券卖出时，融券保证金比例也不得低于50%。
（3）对融资融券的限额管理。规定券商对投资者融资融券的总额不应该超过净资本的一定限度，规定券商在单个证券上的融资和融券额度与其净资本的比率，规定券商对单个客户的融资和融券额度与其净资本的比率。我国的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，对单一客户融资或融券业务规模分别不得超过净资本的5%，对所有客户融资或融券业务规模分别不得超过净资本的10倍。
（4）单只股票的信用额度管理制度。对个股的信用额度管理是为了防止股票被过度融资融券而导致风险增加或被操纵。参照海外市场的经验，当一只股票的融资融券额达到其流通股本的25%时，交易所应停止融资买进或融券卖出，当比率下降到18%以下时再恢复交易，当融券额超过融资额时，应停止融券交易，直到恢复平衡后再重新开始交易。我国的《证券公司风险控制指标管理办法》规定，券商接受单只担保股票的市值不得超过该股票总市值的20%，并按对客户融资或融券业务规模的10%计算风险准备。
4.期权交易
股票期权交易是西方股票市场中相当流行的一种交易策略。期权的英文为option，也称为选择权。期权实际上是一种与专门交易商签订的合约，规定持有者有权在合约规定的有效期内按交易双方所商订的“协定价格”，购买或出售一定数量的股票。对购买期权者来说，期权合约赋予他的是买进或卖出股票的权利，他可以在规定的有效期内行使这个权利，也可以不执行任其到期作废。但对出售期权的专门交易商来说，则有义务按合约规定出售或购进股票。
期权交易最显着的特点是：①交易的对象是一种权利，一种关于买进或卖出证券权利的交易，而不是任何实物。这种权利，具有很强的时间性，它只能在契约规定的有效期内行使，一旦超过契约规定的期限，就被视为自动弃权而失效。②交易双方享受的权利和承担的义务不一样。买入期权者享有选择权，他有权在规定的时间内，根据市场情况，决定是否执行契约。③期权交易的风险较小。对于投资者来说，利用期权交易进行证券买卖，其最大的风险不过是购买期权的费用。
期权交易可分为买进期权交易和卖出期权交易两种。
1）买进期权
买进期权，又称看涨期权或“敲进”，是指期权合约的购买者可以在规定期内按协定价格购买若干单位的股票（芝加哥期权交易所规定一个合同为100股，伦敦证券交易所规定一个合同为1000股）。当股票价格上涨时，他可按合约规定的低价买进，再以高市场价卖出，从而获利；反之，若股票价格下跌，低于合约价格，期权购买者将放弃期权合约，其最大的损失不过是期权费。由于买方盈利大小视涨价程度高低而定，故称看涨期权。
例如，某期权合约的买方与卖方签订了一份6个月期的合约：买进100股某公司股票，协定价格每股11美元，期权费每股1美元。
买方在这个交易中有以下两种选择。
（1）执行合约。如果在合约有效期内股价上涨为每股14美元，这时合约的买方会选择执行期权合约，即按11美元买入100股，支付1100美元，然后再将这100股在交易所以每股14美元卖出，收入1400美元，利润为300美元。扣除期权费后，净利为200美元。
（2）放弃合约。如果股市走势与买方预测相反，合约的买方会选择放弃期权合约，损失100美元期权费。
2）卖出期权
卖出期权是买进期权的对称，亦称看跌期权或“敲出”，是指期权合约的购买者可以在规定期内按协定价格出售若干单位的股票。当股票价格下跌时，他可以在市场上低价买进，然后按合约规定的高价卖出，从而获利；反之，若股票价格上涨，高于合约价格，期权购买者将放弃期权合约，其最大的损失不过是期权费。由于买方盈利大小视股价下跌程度而定，故称看跌期权。
例如，某期权合约的买方与卖方签订了一份6个月期的合约：出售某公司股票100股，协定价格为每股11元，期权费每股1美元。
买方在这个交易中有以下两种选择。
（1）执行期权。如果在合约有效期内股价果然下降，降至每股8美元，这时买方就执行期权。合约的买方会在交易所按市场价买入100股，支付800美元，然后按协定价格履行合约，即卖给卖方100股，收入1100美元，获利300美元，扣除期权费100美元，净利为200美元。
（2）放弃合约。如果股价走势与预测相反，合约的买方则放弃合约，损失100美元期权费。
2.3股票价格指数
2.3.1股票价格指数的概念
股票价格指数就是用以反映整个股票市场上各种股票市场价格的总体水平及其变动情况的指标，简称为股票指数。它是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。由于股票价格起伏无常，投资者必然面临市场价格风险。
对于具体某一种股票的价格变化，投资者容易了解，而对于多种股票的价格变化，要逐一了解，既不容易，也不胜其烦。为了适应这种情况和需要，一些金融服务机构就利用自己的业务知识和熟悉市场的优势，编制出股票价格指数，公开发布，作为市场价格变动的指标。投资者据此就可以检验自己投资的效果，并用以预测股票市场的动向。同时，新闻界、公司老板乃至政府官员等也以此为参考指标，来观察、预测社会政治、经济发展形势。
股票指数就是表明股票行情变动情况的价格平均数。编制股票指数，通常以某年某月为基期，以这个基期的股票价格为100，用以后各时期的股票价格与基期价格比较，计算出升降的百分比，就得到该时期的股票指数。投资者根据指数的升降，可以判断出股票价格的变动趋势。并且为了能实时地向投资者反映股市的动向，所有的证券交易所几乎都是在股价变化的同时及时公布股票价格指数，股票投资者日常交易过程中就能够看到股票指数的实时变化。
2.3.2国际市场的主要股票指数
1.道琼斯股票指数
道·琼斯股票指数是世界上历史最为悠久的股票指数，它的全称为道·琼斯股票价格平均数。它是在1884年由道·琼斯公司的创始人查尔斯·亨利·道开始编制的。其计算公式为：股票价格平均数＝入选股票的价格之和/入选股票的数量。
目前，道·琼斯股票价格平均指数共分五组，第一组是工业股票价格平均指数。它由30种有代表性的大工商业公司的股票组成，且随经济发展而变大，大致可以反映美国整个工商业股票的价格水平，这也就是人们通常所引用的道·琼斯工业股票价格平均指数。第二组是运输业股票价格平均指数。它包括20种有代表性的运输业公司的股票，即8家铁路运输公司、8家航空公司和4家公路货运公司。第三组是公用事业股票价格平均指数，是由代表着美国公用事业的15家煤气公司和电力公司的股票所组成。第四组是平均价格综合指数。它是综合前三组股票价格平均指数65种股票而得出的综合指数，这组综合指数虽然为优等股票提供了直接的股票市场状况，但现在通常引用的是第一组——工业股票价格平均指数。第五组是道·琼斯公正市价指数，以700种不同规模或实力的公司股票作为编制对象，于1988年10月首次发表。由于该指数所选的股票不但考虑了广泛的行业分布，而且兼顾了公司的不同规模和实力，因而具有相当的代表性。
2.标准普尔股票价格指数
除了道·琼斯股票价格指数外，标准普尔股票价格指数在美国也很有影响，它是美国最大的证券研究机构标准普尔公司编制的股票价格指数。该公司于1923年开始编制发表股票价格指数，最初采选了230种股票，编制两种股票价格指数。到1957年，这一股票价格指数的范围扩大到500种股票，分成95种组合。其中最重要的四种组合是工业股票组、铁路股票组、公用事业股票组和500种股票混合组。从1976年7月开始，改为400种工业股票，20种运输业股票，40种公用事业股票和40种金融业股票。几十年来，股票虽然有更迭，但始终保持为500种。标准普尔公司股票价格指数以1941年至1943年抽样股票的平均市价为基期，以上市股票数为权数，按基期进行加权计算，其基点数为10。以目前的股票市场价格乘以股票市场上发行的股票数量为分子，用基期的股票市场价格乘以基期股票数为分母，相除之数再乘以10就是股票价格指数。
3.日经225股价指数
该指数是由日本经济新闻社编制并公布的反映日本股票市场价格变动的股票价格平均数。该指数从1950年9月开始编制。
按计算对象的采样数目不同，该指数分为两种，一种是日经225种股价指数。其所选样本均为在东京证券交易所第一市场上市的股票，样本选定后原则上不再更改。由于日经225种股价指数从1950年一直延续下来，因而其连续性及可比性较好，它已经成为考察和分析日本股票市场长期演变及最新动态最常用和最可靠的指标。该指数的另一种是日经500种股价指数，它是从1982年1月4日起开始编制的。由于其采样包括有500种股票，其代表性就相对更为广泛，但它的样本是不固定的，每年4月份要根据上市公司的经营状况、成交量和成交金额、市价总值等因素对样本进行更换。
4.香港恒生指数
香港恒生指数是香港股票市场上历史最久、影响最大的股票价格指数，由香港恒生银行于1969年开始编制发布。
恒生股票价格指数包括从香港500多家上市公司中挑选出来的33家有代表性且经济实力雄厚的大公司股票作为成分股，分为四大类：4种金融业股票、6种公用事业股票、9种地产业股票和14种其他工商业（包括航空和酒店）股票。这些股票分布在香港主要行业，都是具有代表性和实力雄厚的大公司。香港恒生指数成分股编制规则沿用了37年，于2006年2月提出改制，首次将H股纳入恒生指数成分股。
2.3.3我国内地主要的股票指数我国内地的股票价格指数有中证指数、上海证券交易所股价指数和深圳证券交易所股价指数三大类，每一类又包含多种指数。股票价格指数表面看起来很多，但编制原理基本一样，只是样本不同，如综指以全部股票为样本，成指以成分股为样本，50、100、180指数是以挑选的50只股票、100只股票或180只股票为样本，中小板指数以中小板股票为样本。只要能看懂一个指数，其他就可以依此类推了。因此下面仅介绍几种典型的股票指数。
1.上证综合指数
上海证券交易所从1991年7月15日起编制并公布上海证券交易所股价指数，它以1990年12月19日为基期，基期指数定为100点，以全部上市股票为样本，以股票发行量为权数，按加权平均法计算。计算公式如下：
本日股价指数＝
本日股票市价总值
基期股票市价总值×100
其中，本日股票市价总值＝Σ （本日股票市价×发行股数）；基期股票市价总值＝Σ （基期收盘价×发行股数）
随着上市股票品种逐渐增加，上海证券交易所在综合指数的基础上，从1992年2月起分别公布A股指数和B股指数；从1993年5月3日起分别公布工业、商业、地产业、公用事业和综合五大类分类股价指数，以反映不同行业股票的各自走势。
