【学习目标】
通过本章学习，了解金融资产和长期股权投资初始计量、后续计量的内容，掌握交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资的会计核算；掌握长期股权投资成本法与权益法的核算方法和会计处理。
【导入案例】
投资收益激增50倍雅戈尔净利增220%雅戈尔公司是中国男装第一品牌，行业优势突出。不过，雅戈尔投资收益的光芒显然远远盖过了其服装主业，雅戈尔开始摘取股权投资的硕果，2007年通过抛售手中的部分中信证券股权，获得了巨额投资收益。该公司年报显示，2007年净利润同比大增220%，其中投资收益贡献了多达七成的利润。
包括中信证券在内，雅戈尔2007年末共持有9家上市公司的股权。对所持7万多股百联股份和6万多股上海九百，雅戈尔将其划分为交易性金融资产。由于持股数量不多，这部分交易性金融资产的公允价值变动对雅戈尔的利润影响不大。对所持17900万股宁波银行和3264.62万股广博股份，雅戈尔将其作为长期股权投资以成本法核算，对所持1730.56万股宜科科技，雅戈尔则作为对联营企业投资以权益法核算，对于仍处于限售期的金马股份、海通证券和交通银行，雅戈尔也将其划分为可供出售金融资产。
【思考与分析】
（1）在流动资金充裕和控制风险的前提下，你认为雅戈尔公司的对外投资是否可取？
（2）你认为雅戈尔公司的对外投资是按什么要求来划分的？
任务1交易性金融资产核算
[知识要点]：
1、交易性金融资产的概念
交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有的金融资产，例如企业以赚取的差价为目的从二级市场购入的股票、债券、权证、基金等。
2、交易性金融资产的划分标准
满足以下条件之一的金融资产，应当划分为交易性金融资产：
2.1取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售。例如，企业以赚取差价为目的从二级市场购人的债券、股票、基金、权证等。
2.2属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进行管理。在这种情况下，即使组合中有某个组成项目持有的期限稍长也不受影响。
2.3属于衍生工具。但是，被指定为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具的结算的衍生工具除外。其中，财务担保合同是指保证人和债权人约定，当债务人不履行债务时，保证人按照约定履行债务或者承担责任的合同。
3、交易性金融资产核算要点
3.1账户设置
3.1.1“交易性金融资产”账户
企业应设置“交易性金融资产”账户，用来核算企业为交易目击者的所持有的债券投资、股票投资、权证投资、基金投资等交易性金融资产的公允价值。企业持有的直接指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产也在“交易性金融资产”账户核算。借方登记交易性金融资产的取得成本、资产负债表日其公允价值高于账面余额的差额等；贷方登记资产负债表日其公允价值低于账面余额的差额，以及企业出售交易性金融资产时结转的成本和公允价值变动损益。企业应当按照交易性金融资产的类别和品种，分别设置“成本”、“公允价值变动”等明细账户进行核算。
3.1.2“公允价值变动损益”账户
企业应设置“公允价值变动损益”账户，用来核算企业交易性金融资产等公允价值变动而形成的应计入当期损益的利得或损失。贷方登记资产负债表日企业持有的交易性金融资产等的公允价值高于账面余额的差额；借方登记资产负债表日企业持有的交易性金融资产等的公允价值低于账面余额的差额。
3.1.3“投资收益”账户
企业应设置“投资收益”账户，用来核算企业持有交易性金融资产等期间取得的投资收益以及处置交易性金融资产等实现的投资收益或投资损失。贷方登记企业出售交易性金融资产等实现的投资收益；借方登记企业出售交易性金融资产等发生的投资损失。
3.2交易性金融资产的会计处理
3.2.1企业取得交易性金融资产时，按公允价值作为其初始确认金额，借记“交易性金融资产——成本”账户，按发生的交易费用(支付给代理机构，咨询公司等的手续费和佣金及其他必要支出)，借记“投资收益”账户，按已到付息期但尚未领取的债券利息或已宣告但未发放的现金股利，应当单独确认为应收项目，借记“应收股利”或“应收利息”账户，按实际支付的金额，贷记“投资收益”等账户。
3.3.2交易性金融资产持有期间被投资单位宣告发放的现金股利，或企业在资产负债表日按分期付息、一次还本债券投资的票面利率计算的利息收入，应当确认为应收项目，借记“应收股利”或“应收利息”账户，并计入“投资收益”账户。
3.3.3资产负债表日，交易性金融资产的公允价值高于其账面余额的差额，借记“交易性金融资产-公允价值变动”账户，贷记“公允价值变动损益”账户；公允价值低于其账面余额的差额做相反的会计分录。
3.3.4出售交易性金融资产时，应按实际收到的金额，借记“银行存款”账户等，按该金融资产的账面余额，贷记“交易性金融资产-成本”账户，按其差额，借记或贷记“投资收益”账户，同时，将原计入该金融资产的公允价值变动转出，借记或贷记“公允价值变动损益”账户，按其差额，贷记或借记“投资收益”账户。
[技能操作]：
[学中做]
[业务资料]：东方公司2009年发生交易性金融资产的有关经济业务，编制相关的会计分录如下：
业务12009年3月15日，公司委托某证券公司购入A上市公司股票8万股，并将其划分为交易性金融资产。该笔股票投资在购买日的公允价值为80万元。其中包含已宣告但尚未发放的现金股利6000元，另支付相关交易费用1900元。
购入A公司股票时：
借：交易性金融资产788000
应收股利12000
投资收益1900
贷：其他货币资金——存出投资款801900
业务22009年4月1日，公司支付价款100000元从二级市场购入B上市公司发行的股票10000股，每股价格5.4元(含已宣告但尚未领取的股利4000元)，另发生交易费用500元。公司将其持有的A上市公司股权划分为交易性金融资产。
(1)2009年4月15日，收到A上市公司发放的现金股利；
(2)2009年6月30日，A上市公司股票每股市价6.2元；
(3)2009年7月25日，甲企业将其持有的A上市公司股票全部售出，每股股价7.3元。
公司根据上述业务资料编制的会计分录如下：
(1)2009年4月1日，购入B上市公司股票：
借：交易性金融资产——成本50000
应收股利4000
投资收益500
贷：银行存款54500
(2)2009年4月15日，收到B上市公司发放的现金股利
借：银行存款4000
贷：应收股利4000
(3)2009年6月30日，确认公允价值变动损益=（6.2-5）×10000=12000（元）。
借：交易性金融资产——公允价值变动12000
贷：公允价值变动损益12000
(4)2009年8月25日，将其持有的B上市公司股票全部售出：
借：银行存款73000
公允价值变动损益12000
贷：交易性金融资产——成本50000
——公允价值变动12000
投资收益23000
[做中学]
[业务资料]：东方公司2009年发生交易性金融资产的有关经济业务如下：
业务12009年1月10日，东方公司购入海蓝公司发行的公司债券，该笔债券于2008年7月1日发行，面值为2400万元，票面利率为4%，债券利息按年支付。东方公司将其划分为交易性金融资产，支付价款为2500万元，（其中包含已宣告了放的债券利息48万元），另支付交易费用25万元。
业务22009年2月5日，收到债券利息48万元。
业务32009年2月10日，收到债券利息96万元。
业务42009年6月30日，东方公司购买的该笔债券的市价为2560万元，2009年12月31日，东方公司购买的该笔债券的市价为2520万元。
业务5假定东方公司于2010年2月15日，出售了所有持有的公司债券，售价为2565万元。
要求：根据上述业务资料，编制交易性金融资产核算的有关会计分录。
【资料链接】
1.直接定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产应具备的条件
企业不能随意将某项金融资产直接定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。只有在满足以下条件之一时，企业才能将某项金融资产直接定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：
（1）该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况。
（2）企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载明，该项金融资产组合等，以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
2.活跃市场是指同时具有以下特点的市场
（1）市场内交易的对象具有同质性
（2）可随时找到自愿交易的买方和卖方
（3）市场价格信息是公开的在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具投资。不得指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
任务2：持有至到期投资核算
[知识要点]：
1、持有至到期投资概念
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。通常情况下，企业持有的、在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，可以划分为持有至到期投资。
如果企业管理层决定将某项金融资产持有至到期，则在该金融资产未到期前，不能随意地改变其“最初意图”。也就是说，投资者在取得投资时意图就应当是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
2、持有至到期投资特点
2.1到期日固定、回收金额固定或可确定
到期日固定、回收金额固定或可确定，是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取现金流量(例如，投资利息和本金等)的金额和时间。
2.2有明确意图持有至到期
有明确意图持有至到期，是指投资者在取得投资时意图就是明确的，除非遇到一些企业所不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事件，否则将持有至到期。
2.3有能力持有至到期
有能力持有至到期，是指企业有足够的财务资源，并不受外部因素影响将投资持有至到期。
2.4到期前处置或重分类对所持有剩余非衍生金融资产的影响
企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的最初意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资（即企业全部持有至到期投资）在出售或重分类前的金额较大，则企业在处置或重分类后应立即将其剩余的持有至到期投资（即全部持有至到期投资扣除已处置或重分类的部分）重分类为可供出售金融资产。
例如，某企业在2008年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有到到期投资总额比例较大，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产，而且在2009年和2010年两个完整的会计年度内不能将任何金融资产划分为持有至到期投资。
3、持有至到期投资的核算要点
3.1账户设置
企业应设置“持有至到期投资”账户，用来核算企业持有至到期投资的摊余成本。属于资产类的账户，借方登记取得的持有至到期投资的成本、利息调整、应计利息，贷方登记出售持有至到期投资的成本、利息调整、应计利息。期末余额在借方，反映企业持有至到期投资的摊余成本。并按照持有至到期投资的类别和品种，分别“成本”、“利息调整”、“应计利息”等进行明细核算。
3.2持有至到期投资的会计处理
持有至到期投资的会计处理，着重于该金融资产的持有者打算“持有至到期”，未到期前通常不会出售或重分类。因此，持有至到期投资的会计处理主要应解决该金融资产实际利息的计算、摊余成本的确定、持有期间的收益确认以及将其处置时损益的处理。
3.2.1企业取得的持有至到期投资，应按该投资的面值，借记“持有至到期投资——成本”账户，按支付的价款中包含的已到付息期但尚未领取的利息，借记“应收利息”账户，按实际支付的金额，贷记“银行存款”等账户，按其差额，借记或贷记“持有至到期投资——利息调整”账户。
