在投资领域，如果将银行利率作为社会资金回报的基准，投资人通过投资于盈利能力强于基准的金融品种就可以创造超额收益。这样长年叠加下去，复利的效应终会显现。笔者所作的实证研究表明，从2003年到2006年上半年，国内的开放式基金当中，每年排名第一的品种的收益率分别为35.8%、16.3%、18%、36.4%，排名最末的品种的收益率分别为12.5%、-11.3%、-8%、18%。假如你从2003年起投入1万元购入开放式基金，又假如你运气绝佳，每年均会拿到排名第一的品种，那么你的原始投入经复利计算已变为2.54万元；即使你运气坏到极点，每年都与排名最后的品种为伍，你的资产仍有1.08万元，收益与银行存款相当。作为普通的投资人，运气应介于上述两者之间，最后的资产应在1.8万左右，总收益率为80%，这一成绩也应该可以让人满意了。
在投资时，除了报酬率之外，还有一项很重要的决胜因素，就是时间。许多人理财得法，并不是他们选择了获利多高的投资工具，而只是利用一些稳健的投资渠道，按部就班地来，但重要的，便是他们比别人早了几步开始。
从投资的角度来看，以复利计算的投资报酬效果是相当惊人的，许多人都知道复利计算的公式：本利和=本金×（1＋利率）期数。而对于复利的观念，若以一般所说的“利滚利”来说明最容易明白。也就是说把运用钱财所获取的利息或赚到的利润加入本金，继续赚取报酬。
因此采用复利的方式来投资，最后的报酬将是每期报酬率加上本金后，不断相乘的结果，期数愈多（即愈早开始），当然获利就愈大。
一般常与复利相提并论的评估方式是“单利”，指的是获利不滚入本金，每次都以原有的本金计利。举例来说，假定某投资每年有10%的获利，若以单利计算，投资100万元，每年可赚10万元，十年可以赚100万元，多出一倍。但如果以复利计算，虽然年获利率也是10%，但每年实际赚取的“金额”却会不断增加，以前述的100万元投资来说，第一年赚10万元，但第二年赚的却是110万元的10%，即是11万元，第三年则是12.1万元，等到第十年总投资获得是将近160万元，成长了1.6倍。这就是一般所说“复利的魔力”。
进行投资理财时，很多时候应以复利盘算才不会与实际情况造成差距。举例来说，如果现在3万元可以买得到的东西，由于物价会上涨，每年平均通货膨胀率若以5%计算，五年后必须花38 289元才买得到，这也是复利造成的效果。当我们在做财务规划时，了解复利的运作和计算是相当重要的，我们常喜欢用“利上滚利”来形容某项投资，获得快速、报酬惊人，比方说拿1000万元去买年报酬率20%的股票，若一切顺利，约莫三年半的时间，1000万元就变成2000万元。
虽然复利公式并不难懂，但若是期数很多，算起来还是相当麻烦，有一个简单的“七十二法则”可以取巧。
所谓的“七十二法则”就是“以1%的复利来计息，经过七十二年以后，你的本金就会变成原来的一倍”。这个公式好用的地方在于它能以一推十，例如：利用5%年报酬率的投资工具，经过约14.4年（72÷5）本金就变成一倍；利用12%的投资工具则只要六年左右（72÷12），就能让1元钱变成2元钱。
因此，今天如果你手中有100万元，运用了报酬15%的投资工具，你可以很快便知道，经过约4.8年，你的100万元就会变成200万元。
同样的道理，若是你希望在十年内将50万元变成100万元，就该找到至少报酬率7.2%以上的投资工具来帮助你达到目标；想在七年后加倍本金，投资率就应至少为10.3%才行。
虽然利用七十二法则不像查表计算那么精确，但也已经十分接近了，因此当你手中少了一份复利表时，记住简单的七十二法则，或许能够帮你不少的忙。
如果你现在30岁，投入股市10万元，假如每年赚20%，到60岁时你能拥有多少金钱？答案是：2373万元！
有这么多吗？你可能觉得惊讶，就是这么多！
复利产生力量的源泉有两个。一是收益率，收益率越高越好。同样是10万元，同样投资20年，如果每年赚10%，到期后金额是67.28万元；如果每年赚20%，到期后金额是383.38万元。可见差额巨大。如果收益率很低，比如3%或4%，那复利的效应要小得多。二是时间，时间越长越好。同样是10万元，按每年赚24%计算，如果投资10年，到期金额是85.94万元；如果投资20年，到期金额是738.64万元；如果投资30年，到期金额是6348.20万元。可见，越到后期赚的钱越多。
“挥霍3万美元所代表的损失绝不仅仅是3万美元，而是潜在的2万亿损失。”巴菲特说道。这是因为金钱都是有时间价值的。
复利就是金钱的时间价值。即使是现在微不足道的钱，加上时间和复利的发酵，其价值也将超出你的想象。时间越长，平均年回报率越高，复利增长速度越快。众所周知，人生的“第一个100万”最难赚，如果你现在拥有10万元，假使每年的回报率达到10%，需要25年的时间才能变成100万元；但你拥有了100万元之后，保持同样的回报率，从100万元到200万元需要7年；从200万元到300万元只需要4年。
所以，成功的投资应当从积累开始，年轻时选择适当的、能产生持续回报的投资品种，忽略短期波动、进行长期投资。同时，谨慎对待你现有的每一元钱，每一次投资，避免将大比例资金用于高风险投机。要知道，跌得快涨得慢，从2元跌到1元是50%的跌幅，但从1元再回到2元却是100%的涨幅，一次投机失败有可能使你功亏一篑。
补充阅读3：最好的投资
2006年《福布斯》杂志全球富豪排行榜显示，沃伦·巴菲特个人资产420亿美元，坐全球富人的第二把交椅，被人称为华尔街股神。
最近，英国《泰晤士报》的一位记者采访他：“在您的至今所进行的投资中，哪一次的收益最高？”沃伦·巴菲特想了想，从办公桌抽屉里拿出一个发黄的笔记本，笑呵呵地说：“就是这个了。”记者不信，说：“您在开玩笑吧？”这时，他严肃起来：“不，先生，这是真的。这个笔记本是我小时候以0.5美元买的，现在已成为我最珍贵的财富了。”记者带着疑问打开，看看里面到底有什么宝贝，才发现上面记录了他的突然闪现的投资想法以及一些生活和投资经历，后面附一些评论性的感受，其中几段是这样的：
7岁那年，我向父亲要一些零花钱，买一本很好看的漫画书，父亲不给，让我自己想办法。于是，我只好向别的孩子那样去送报或做点别的短工。
（第一次拿到自己挣钱买的东西，有一种很高兴和自豪的感觉。）
11岁时，当许多同龄孩子读报上的体育新闻或玩球时，我以38美元的价格购买了城市服务公司的股票，没多久股票跌至27美元，我坚持不卖，最终以每股5美元的盈利脱手。
（要学会自己做决定，要有自信和耐心）
12岁时，再次购买股票，价格一路暴跌，最后，很久在低价上徘徊，遭受挫折。
（不要轻易涉足自己不熟悉的地方，不然很容易因为光线昏暗而跌倒；明亮的道路也不要去了，那里太挤了）
14岁时，我已经打了好几份送报的零工，并把它当做一项业务经营。当时，我每天送500份报纸，我把送报的路线安排得极为合理。我还利用送报的机会向客户推销杂志，最大限度的增加收入。
（有时候，努力还不够，还必须用点智慧，有一个积极的心态。）
15岁时，我与伙伴联手在理发店安装了一个弹球机，这项业务每月挣50美元。17岁时，我以1200美元卖了弹球机。随后，我与人合作买了一辆劳斯莱斯，并以每天35美元的价格出租。
（开始创业时，一个人的力量是弱小的，我们需要一个伙伴。）
从开始上学我就养成了一个习惯，每天放学后，我都要阅读股票指数和图表以及《华尔街日报》。读大学后，我阅读了能够接触到的各种投资和商业类书籍，总共读了100多本，并把学到的知识应用到实际中，尝试各种投资方法，力图找到一套框架体系，犯了很多错误，也吸取了很多经验教训。
（要想做好一件事，必须了解学习它，实践它。虽然遭受了不少失败，但是总算掌握了一些规律。）
“这真是一笔无穷的财富啊！”记者由衷地赞叹道。
沃伦·巴菲特稍稍一顿，接着说：“这笔财富已经创造的物质财富以及它本身都在随着时间而不断的增值，因此，可以说，它是我最成功最漂亮的一次投资了。”
