通常收账费用越高，收回的账款就越多，平均收账期也会相应缩短，应收账款的机会成本和坏账损失也就越小。但收账费用和机会成本、坏账损失之间并不一定是线性关系，因为在企业最初支付收账费用时，只是提醒催促对方付款，它会相应地缩短平均收账期，减少应收账款的机会成本，但与坏账损失的降低关系不大；随着收账费用的逐渐增加，平均收款期会继续缩短，应收账款机会成本会继续减少，坏账损失就会随之降低；当收账费用达到一定限度后，再追加收账费用，对进一步减少坏账损失的影响变得相当微弱。这就需要在增加收账费用与减少坏账损失、应收账款的机会成本之间进行权衡，若前者小于后者，则说明制定的收账政策是可取的。
4.应收账款坏账准备制度
无论企业采取怎样严格的信用政策，只要存在商业信用行为，坏账损失的发生，必然是在所难免的。所以，企业应建立完备的坏账准备金制度，这既是应收账款管理的重要内容之一，也是保障企业能稳定发展的重要手段。
企业应当在期末分析各项应收款项的可收回性，并预计可能产生的坏账损失。对预计可能发生的坏账损失，计提坏账准备。在确定坏账准备的计提比例时，企业应当根据以往的经验、债务单位的实际财务状况和现金流量等相关信息予以合理估计。具体提取时，应注意以下几个方面：
（1）对有确凿证据表明该项应收款项不能够收回或收回的可能性不大的，如债务单位已撤销、破产、资不抵债、现金流量严重不足、发生严重的自然灾害等导致停产而在短时间内无法偿付债务等，以及3年以上的应收款项，可全额计提坏账准备。
（2）对下列各种情况，不能全额计提坏账准备：①当年发生的应收款项；②计划对应收款项进行重组；③与关联方发生的应收款项；④其他已逾期，但无确凿证据表明不能收回的应收款项。
（3）企业的预付账款，如有确凿证据表明其不符合预付账款性质，或者因供货单位破产、撤销等原因已无望再收到所购货物的，应当将原计入预付账款的金额转入其他应收款，并按规定计提坏账准备。
（4）企业持有的未到期应收票据，如有确凿证据证明，不能够收回或收回的可能性不大时，应将其账面余额转入应收账款，并计提相应的坏账准备。
当然，企业在对应收账款提取坏账准备后，并非意味着企业放弃了对该项应收账款的索取权。企业仍然拥有继续收款的法定权利，企业与欠款人之间的债权债务关系，不会因此而解除。
6.4存货管理
存货，是指企业在日常生产经营过程中持有以备出售，或者仍然处在生产过程，或者在生产或提供劳务过程中将消耗的材料或物料等，包括各类材料、商品、在产品、半成品、产成品等。存货一般占企业总资产的30%左右。因此，存货管理非常重要。
6.4.1存货管理的目标
企业投资存货的目的，主要有以下几个方面：
1.保证生产活动的正常进行
企业在产品生产过程中，需要消耗各种材料物资，这些材料物资一般都是由企业供应部门定时、定量从市场上购入，并负责向各生产部门足量供应。供应部门为了保证材料物资的及时供应，必须保持一定的材料物资的存货，以保证生产活动的正常进行。保持一定的材料物资存货，还具有节约采购费用支出，降低材料物资的进货成本，满足物资供应季节性和生产季节性的要求等作用。
2.确保销售活动的顺利开展
企业生产的产品，一般由销售部门负责销售。为了保证销售活动的顺利进行，企业必须储备一定的产成品。这主要是由于：①客户订货批量的要求，或由于运输单位运输批量的要求，销售部门必须组织成批发货；②某些产品的销售具有季节性的特点，在旺季之前，企业必须储存一定数量的产品；③市场销售的不确定性，产品有可能从旺销转向疲软，也有可能从疲软转向旺销，为了不失有利销售时机，企业必须储备一定的产成品，以便达到扩大销售，增加盈利的目的。
3.预防意外事件发生的需要
企业在生产经营过程中难免发生各种各样的意外事件，为了尽量减少意外事件造成的损失，企业的存货应留有适当的保险储备。例如，因供应单位或运输部门发生意外事件，造成外购材料来源中断，企业就可动用保险储备安排生产，这样就可减少由于意外事件而造成停工待料的损失。
在存货流转过程中材料和产成品占极大的比例，因此，本书讨论的主要存货对象是材料和产成品。存货管理的基本目标在于，如何在存货的成本与收益间进行利弊的权衡，实现两者的最佳组合。
6.4.2存货成本的构成
存货总成本由取得成本、储存成本、缺货成本三部分构成。
1.取得成本
取得成本，是指为取得某种存货而支出的成本，通常包括订货成本和购置成本两部分。
订货成本，又称订货费用，是指企业为组织进货所开支的费用，如办公费、差旅费、邮资、电报电话、上网、运输费、检验费、入库搬运费等费用。订货成本中有一部分与订货次数是没有关系的，如专设采购机构的基本开支等，这类固定性进货费用属于决策无关成本。订货成本中另一部分则与订货次数有关，如差旅费、邮资、电报电话费等费用，这类费用与进货次数成正比例变动，属于决策相关成本。
购置成本，又称进价成本，是指存货本身的价值，等于数量与单价的乘积。
在一定时期进货总量既定、物价不变且无采购数量折扣的条件下，无论采购次数如何变动，存货的购置成本通常是保持相对稳定的，因而属于决策无关成本。
2.储存成本
储存成本，是指企业为持有存货而发生的费用，主要包括存货所占用资金的机会成本和存货的储备成本（包括仓库费用、保管费用、保险费用、损耗费用等）。
与进货成本一样，储存成本按照与存货储存数额的关系可分为变动性储存成本和固定性储存成本两部分。
固定性储存成本，与存货储存数额无直接的联系，如仓库折旧费、仓库职工的固定工资等，这类成本属于决策无关成本。
变动性储存成本，随着储存数额的增减呈正比例变动，如存货资金的应计利息、存货的破损和变质损失、存货的保险费用等，这类成本属于决策相关成本。
3.缺货成本
缺货成本，是指由于存货供应中断，而造成的损失。这部分成本主要包括材料供应中断，而造成停工的损失；产品库存不足，而丧失销售机会的损失；商誉的损失。如果企业能够以替代材料解决库存材料供应中断，缺货成本可以以替代材料紧急采购的额外开支来表示。缺货成本是不是决策的相关成本，要视企业可否允许出现存货短缺的不同情况而定。如果企业允许缺货，缺货成本与存货数量呈反比变化，则属于相关成本；如果企业不允许缺货，则缺货成本为零，这时也就无需考虑缺货成本了。
6.4.3存货合理数量的决策
存货管理目标的实现，主要依靠一定的存货决策方法。存货决策方法，是关于存货采购及生产批量、存货售出时机等方面的抉择。从存货管理的不同方面来看，对存货管理可以采取不同的决策方法。这里主要介绍经济批量法及保本保利期法。
1.经济批量法
经济批量，是指使一定期间的存货总成本达到最低点的存货量。经济批量主要用于经济订货量的测算，也可以用于最佳生产批量的确定。
（1）经济订货量基本模型
通过对存货成本分析可知，决定存货经济批量的成本因素主要包括：变动性进货成本（简称进货成本）、变动性储存成本（简称储存成本）以及允许缺货条件下的缺货成本。不同的成本项目与进货批量呈现着不同的变动关系。采购批量的扩大，会使存货储存量增加，导致储存成本上升，但会使订货的次数减少，从而降低订货成本。因此，存货经济批量的确定，就是对组成存货成本的各项内容进行权衡，寻找出使存货总成本达到最低的进货批量，为进行有效的存货资金控制提供依据。
基本经济进货批量模式的确定，建立在以下的假设前提下：
①企业一定时期的进货总量可以较为准确地予以预测；
②存货的耗用或者销售比较均衡；
③存货的市场供应充足，能够及时补充存货，且能集中到货；
④存货价格不变，且不存在数量折扣；
⑤不允许出现缺货情况。
由于不允许缺货，即当存货数量降至零时，下一批订货便会随时全部购入，所以不存在缺货成本，此时与存货成本直接相关的成本只有进货成本和储存成本两项。因此，进货成本和储存成本之和最低水平下的进货批量，就是经济进货批量（最佳进货批量）。
存货的经济订购量模型（EOQmodel），简称为存货模型。记：
T——存货相关总成本；A——存货全年需用量；Q——每次订货数量；K——每次订货的成本；C——单位存货的年平均储存成本。则：
采购批数=A/Q，平均库存量=Q/2，全年订货成本=K×A/Q，全年平均储存成本=C×Q/2，全年存货相关的总成本T=K×A/Q+C×Q/2。
求上式关于Q的导数，并令导数为零，解此方程，得经济进货批量（最佳进货批量）为：
Q=2AK/C
从而，这时达到的最低存货相关总成本为：
T=2AKC
【实例6.4.1】
某企业全年需用甲材料1620吨，根据历史经验预计，每次订货成本为400元，每吨存货年储存成本为10元，则每次进货的经济进货批量（最佳进货批量）Q为：
Q=2AK/C=2×1620×400/10=360（吨）
从而，这时达到的最低存货相关总成本T为：
T=2AKC=2×1620×400×10=3600（元）
在实际中，货物的需求量不是很均匀的，而且订货以后，货物的到达时间会有一定的不确定性，所以，不能等到库存为零时才去订购。还有，如果订购量大，会有数量折扣。
（2）再订货点
一般情况下，企业的存货做不到随用随补。因此，不能等存货用完之后再去订货，而需要在未用完之前，提前订货。在提前订货的情况下，企业再次发出订单时，尚剩的存货库存量，称为再订货点。其数量等于企业从发出订单到实际交货这段时间的存货耗用量，即等于交货时间和每天的存货耗用量的乘积。
【实例6.4.2】
某企业从订货日至到货期的时间为8天，每日平均存货耗用量为6吨，则：
再订货点=交货时间×存货每天平均耗用量=8×6=48（吨）
即在库存还有48吨存货时，就应当再次订货。等到下批订货到达时，原有库存刚好用完。
采用再订货点进行存货采购决策，并不影响每次的订货批量、订货次数、订货间隔期等，仅仅是订货的时间提前而已。
（3）经济订货量的扩展模型
经济订货量的基本模型，是建立在一系列假设基础上的。而模型的实际应用，还应结合实际情况，下面作进一步的讨论。
①存在数量折扣条件下的经济订货批量
在基本模型中，假定购买价格不变。事实上企业在采购过程中，如果购买数量比较大，通常会得到供货方给予一定的数量折扣。此时，取得成本中的购置成本，就由基本模型中的无关成本变成相关成本。这时，就要以订货成本、储存成本及相应的购置成本三者之和为最低时的采购量作为经济批量。
【实例6.4.3】
某企业生产全年需用甲材料量为9000公斤，该材料单价为6元/公斤，每公斤年储存成本为3元，每次订货成本为60元。供货商为促销，决定按采购数量给予一定的折扣。当一次订货量达到1000公斤以上时，可获3%的折扣，一次订货量在3000公斤以上时，可获5%的折扣。要求为该企业选择最佳经济批量。
分析时可以分两步。首先，确定不考虑数量折扣时的经济批量，即Q=2AK/C=2×9000×60/3=600（公斤）
其次，计算不考虑数量折扣情况下及考虑数量折扣情况下的总成本，并进行比较。
②存货陆续供应和使用条件下的经济订货量
在存货的采购过程中，经常会出现在一次订货之后存货并不是全部进货，这样就形成了一边进货一边耗用的情形。这与基本模型中假定存货能集中到货有所不同，尤其是产品的转移和成品的入库更是如此。
设每日送货量为p，每日耗用量为d，每批订货数量为Q，则该批存货全部送达所需天数（也即送货期）为Q/p，进货期间的耗用量为d×Q/p，存货的最高储存量为Q-d×Q/p。与每批订货量相关的总成本为：
T=K×A/Q+C（1-d/p）Q/2
求上式关于Q的导数，并令导数为零，解此方程，得经济进货批量（最佳进货批量）为：
Q=2AK/（C-Cd/p）
从而，这时达到的最低存货相关总成本为：
T=2AKC（1-d/p）
【实例6.4.4】
某企业全年需用丙材料A=3600吨，每日进货p=15吨，消耗d=10吨，每吨的年储存成本C=15元，每批订货成本K=62.5元。则经济订货量Q为：
Q=2AK/（C-Cd/p）=2×62.5×3600/（15-10）=300（吨）
从而，这时达到的最低存货相关总成本T为：
T=2AKC（1-d/p）=2×62.5×3600×（1-10/15）=1500（元）
