时差害的向昔彻夜无眠,直到天蒙蒙亮,才终于进入梦乡。才睡着没一会儿,向昔依稀听到手机震动,伸手够过来一看,是一串北京固话号码。
“Hello?”她习惯用英语接电话了。
“您好?喂?请问是向女士吗?”
“我是,您好。请问哪里?”
“您好,我是WM公司财资部,想跟您约个时间谈一下,您今天有空吗?”
向昔瞬间惊醒,猛然坐起来,“当然可以,有空,看您时间。”向昔顿时没有了睡意,迅速起床洗漱换衣服,同时发信息告诉魏总这个好消息。
Cindy在公司楼下理发店开门的第一时间就跑去洗了个头,她实在受不了油油的头发了,向昔来的时候,她刚回到公司。
“抱歉,之前你来的时候我们没空出时间。我是Cindy,负责WM的财资管理,你的方案我有看过,也跟我们项目组讨论过,想跟你当面聊一聊,所以冒昧请你过来。”
“您好,Cindy,我叫向昔,非常感谢您的时间,之前是我冒昧。我相信这个项目是有做融资的空间的,您觉得我做的几个方案可行吗?”
“没有没有,是要谢谢你的时间。我们可不可以先了解一下,你们对并购贷款有什么主要的要求,例如金额、期限、条件之类的。”
向昔一边耐心的介绍境内外对并购贷款的监管规定,一边出于职业习惯打量起Cindy,好年轻的财资总监!一般这么大公司能坐上这个位置的,怎么也要45+了,眼前这个女生看起来跟自己差不多大,还像个学生一样,黑框眼镜,黑色文化衫,直发过肩,文静又干练的样子,说话那么柔和谦逊,说她是大学生、研究生也没有违和感。
Cindy也在边听边打量向昔。在她以往经历里,银行都是成群结队来,一两个年纪挺大的领导要花很多时间做“开场白”,其他时间要说“客套话”,会议里80%的时间讨论的是“大方向”——就是,于业务实际开展没有任何帮助的内容。这也是WM一贯不喜欢跟银行打交道的原因之一,太耽误时间了……特别是国有银行,像事业单位一样,Cindy头次见到一个小姑娘单枪匹马这样跑来,没有铺陈、没有废话、没有“高屋建瓴”的方阵政策,给人感觉……怎么说呢,像她自己刚刚洗完的头发一样,清新舒服。
“很详细,谢谢你,那你对我们交易的大结构有没有什么建议?”
“这个……结构是个很复杂的问题,要综合考虑外汇管制、资金出境和将来分红款入境,以及如果借款的话,还要看将来的还款来源、币种、税收因素,考虑要不要做债务下沉。因为我还不清楚这个项目的情况,如果可以,我建议咱们签署一个NDA,然后可以把项目情况发给我们研究。”
“嗯……老实讲,咱们之前没有过授信合作,但你的方案跟我们的一些想法不谋而合,我们确实想过拿这个项目做融资。从这点上,我们算是挺有默契的。另外,我想问,如果做融资,你们可以做多少?”
“那看WM需要融多少?”向昔有点儿紧张,不自觉地攥起拳头,狠狠用食指硌着拇指关节,她没想到这样轻易的就开始谈融资了。“如果纯粹在境外做融资,不受60%融资比例的限制,原则上我们可以做100%,当然最终肯定以审批下来的金额为准。”
Cindy顿了几秒,空气像凝固了一样。“嗯,你真是震撼到我了,毕竟还没有看到项目材料,你就说可以做100%。”Cindy实在有点困惑,从业这么多年,眼前这个姑娘是鲁莽草率还是果敢英明,她一时无法判断,对于没有拿到信息的项目,凭什么这么自信呢。
“其实我有很多问题需要确认。但大体上,我觉得全包问题不大,我也不饶弯子,我的理由其实很简单,一个收购无非看收购方、被收购方、收购价格和未来的协同效应。那这个项目,一是,R娱乐是很好的标的,我上周碰巧刚刚去过,虽然没有拿到财务数据,但给我印象很深刻,它在西海岸很火。二是,收购方实力很强,WM毕竟是中国首屈一指的文娱公司。最重要的,三是,WM从来没有涉足过游戏,但这几年你们在不断通过并购完善泛娱乐的产业链,这次即便溢价收R娱乐,未来的协同效果也应当是可期的。“
Cindy忍不住嘴角上扬,她现在确信眼前这个女生不是鲁莽草率,看来她把WM的老底扒了个遍,准备充分、逻辑清晰,顶多算有点儿冒失,说话不给自己留什么余地。但这未尝不好,她跟银行打了太多年交道,绕来绕去的路数除了浪费时间对彼此都没有一丁点儿好处。“哈哈,你做了很多功课!也非常聪明!虽然还没有签NDA,但有一些情况可以现在就同步给你。我们收R娱乐是产业链上非常重要的一环。我们没有把R娱乐看作是一个普通的游戏公司,它会是我们IP迁移的一个好载体,更会是我们中国文化输出的一个好通道。坦白说,WM一直有个愿景。我们中国的年轻人,从很小就是漫威迷,漫画、电影、游戏,都非常愿意买单,这几年特别流行的“权游”也一样,他们追剧甚至追到旅游产业去,跑到“权游”的取景地打卡。WM非常希望打造享誉全球的中国IP工厂,用网络文学、在线视频、游戏一系列渠道输出到世界各地。R娱乐就是最后这一环。你看到我们没有做并表收购,因为我们没有游戏行业的经验,我们希望保持R娱乐自主经营权利,让它自由发展……”
向昔听着Cindy用柔和的声音铿锵有力地讲并购的内涵逻辑,深深明白,对面坐着的绝不是一个学生妹,她有强大的内心、过人的胆识、开阔的眼界,可算是有情怀、有魄力的精明商人。女人的脸真是最善欺人,那张白净清秀的脸庞下原来是如此独立干练的灵魂啊!
“我很开心认识你,向昔,我觉得我们很多想法不用过多沟通就很一致。就像我刚才说的,这个case对公司非常非常重要,后面要拜托你,给我们做一个合理的融资框架。会后我们传签一个NDA,把项目情况发给你,希望你们可以尽快,例如3天内,给我一个Termsheet;同时这几天呢,我也会让我的团队做一个大致的融资框架,我们对一下,看看可否达成基本一致。”
“太好了!没有问题,我马上回去报告,我们会为这个项目建一个工作群组。非常感谢您的信任!“向昔惊呆了,她万万没想到WM会这样爽快地答应给项目材料,更没想到Cindy会这样相信萍水相逢的自己。她本来以为今天“敲门”之后,还要请母行出山,大队人马进场营销,才有可能要到材料的。WM和Cindy都好简单,又,好不简单!
“好,那等你好消息。”Cindy笑的像人畜无害的学生妹。
向昔像鸟一样飞出WM大楼,这个时间魏总他们早就休息了,只能不等他指示了,向昔打车直接奔向母行,她要赶紧汇报,分秒必争。
Cindy刚回到办公室,负责融资组的Stella就紧跟着敲门进来,这可能是整个WM财资部穿着打扮最讲究的女生了。在一片文化衫加仔裤中,Stella竟然穿着裙子,画着淡妆,更像金融机构的白领。“Cindy,我刚刚知道这个case要做融资,但是即便做,为什么要给那家行,我们的业务一直以外资行为主,国有银行从来没有跟我们有过授信上的合作,平常的银团、双边都没做过,为什么要直接跟他们做并购?太冒险了吧?而且时间根本不允许,我们所有的wording,他们都要重新审,他们怎么可能来得及。再说,国有银行哎,你知道会有多慢、多难缠……”
“亲,我有点忙,简单跟你说。这case在媒体announce以后,他们是第一家也是唯一一家来主动找我们做融资的,这是其一;之前为什么没做授信我不清楚,但是今天来的这个人在资金、税、交易结构上的考虑很成熟,我认为这家银行的专业度是够的,可以合作,这是其二;我还没有给任何项目情况,就对我们目标公司、可能的交易结构有很准确的认识,我预感跟她合作我们会有默契,这是其三。你还有问题吗?”
Stella尴尬笑着摇了摇头,出去了。
Cindy也冷静下来,她处事一向果决,但这么大的deal,交给没有合作过的银行,单单凭跟一个客户经理的一面之缘,她很难不感到忧虑。思来想去,她拨通了Stella的电话,“让我们合作的外资行也开始准备Termsheet,谢谢。”