曹操封于禁为征南将军，庞德为征西都先锋，统军七万，分为七路军，前往樊城。七军都是北方精锐，由两员将军率领，一名董衡、一名董超。两人带领七军各牙将校官参拜于禁。董衡对于禁说：“将军手提七路重军，去解樊城的重围，却用庞德为先锋，不是要误事么？”
于禁骇异，问董衡：“什么缘故？”
董衡说：“庞德原来为马超手下副将，不得已投降魏王。如今马超在蜀位居'五虎大将'，他的哥哥庞柔也在西川做官，让他做先锋，不是泼油救火么？”
于禁连夜入魏王府报告曹操，曹操醒悟。传令收缴庞德先锋印绶！庞德不明所以，曹操说：“你故主马超和哥哥庞柔都在西川辅佐刘备，就算我不怀疑，也难堵塞其他人的闲言碎语！”
庞德脱下帽子，光着头在地上叩拜，满脸流血说：“我投降大王后，心中感谢大王的厚恩，只恨没有机会报答，大王何必怀疑我啊？”
曹操起身亲自扶起庞德，安慰说：“我晓得你一贯忠义，你只管前去建功立业。你没有辜负我，我也绝不辜负你！”
庞德拜谢回家，命工匠打造一木榇（棺材），安排军士抬着木榇随军出战，并对部将说：“我去和关羽决一死战，如果我被关羽所杀，你们将我尸首放置在木榇中，如果我杀了关羽，也将关羽尸首安放木榇内，献给魏王。”
曹操听说这件事后，高兴地说：“庞德如此忠勇，我有什么担忧的呢？”
庞德领着本部军马，打着先锋旗号，一路耀武扬威向樊城进发。
探子报告关羽：“曹操命于禁领着七路军马来解樊城围。先锋庞德，抬着木榇，口出狂言，要和将军决一死战！”
关羽勃然大怒，虎须飘扬，命令廖化攻樊城，自己和关平来战庞德。关平说：“父亲不能用泰山的份量，和顽石争高下！儿愿意代父亲战庞德。”
关平不等关羽回话，便提刀上马，出阵来迎庞德，庞德也舞刀纵马来战，两人打有三四十回合，不分胜负，各自回寨歇息。
次日，庞德又抬棺列阵，立马阵前大叫：“关羽，我准备好了棺材，你敢出来决一死战么？”
关羽出阵大骂：“你这匹夫！有什么能力？可惜我的青龙偃月宝刀斩杀你这样的鼠辈！”说完，跃马舞刀，直取庞德。庞德也抡起手中大刀相迎。两人大战一百多回合，未分胜负。而且都精神抖擞，不见疲劳，两边军士都看得如痴如醉。关平怕关羽上了年纪，急忙鸣金收兵，魏军也同时鸣金。两将各自退回阵内。
庞德回寨后，对部下说：“世人说关羽英雄了得，到今天才相信。”
此时于禁也到了，于禁说：“听闻将军和关羽大战一百多回合没有取胜，何不先退军避开？”
庞德慷慨说：“魏王命将军做大将，为何这样懦弱？我没有和关羽决一胜负，誓不退兵！”
于禁心中不快，怏怏不乐回自己大帐。
关羽回寨后，也对关平说：“庞德刀法纯熟，真是我敌手！”
第二天，两军对阵，两将齐出，也不多说，出马就交锋，大战五十多回合，庞德拨马拖刀回走。关羽纵马追赶，关平怕关羽有闪失，也随后赶来。
关羽边赶边大骂：“奸贼，想用拖刀计么？我能怕你？”
庞德虚作拖刀样式，暗中却大刀挂在马鞍上，偷偷取出弓箭，突然回身射来。关平眼尖，看庞德拉弓，口里大喊：“奸贼莫放冷箭！”
关羽只盯着庞德大刀，猛然听到关平提醒，急忙侧身向右躲闪，一声弓弦响后，箭如流星闪到，关羽躲闪不及，被射中左臂。关平及时赶到，就关羽回营，庞德勒住马转身来追赶，背后锣声大作，庞德只得回本阵。
原来于禁昨天受了庞德挤兑，怀恨在心，眼看关羽中箭，怕庞德杀了关羽，建立大功，因此鸣金收兵。
关羽回营，拔了箭头，幸好箭射得不深，用金疮药敷治。
次日，庞德引军挑战，关羽想出战，被关平等人苦苦劝阻。庞德派小军在寨前辱骂，关平把守关口，吩咐军士不要告知关羽。庞德一连挑战十多天，就是没人出战。
庞德和于禁商量说：“关羽箭伤难以一时痊愈，不如趁此机会率领七军一拥杀入敌寨，可解樊城的围困。”
于禁怕庞德成功，一再阻拦。庞德多次来劝说，于禁不耐烦，于是将七军转移到山口，离樊城有十里距离，依山建寨，于禁自己领军堵在路口，命庞德在山谷后面屯兵，使庞德不能进兵建功。
关平见父亲箭伤渐渐愈合，心里高兴。听探子报告说于禁转移七军在樊城北山下寨，一时难以理解，便报告关羽。关羽上马领着几个亲随到寨边高地瞭望。见樊城城上军旗散乱，军士慌乱；城北十里山谷内驻扎军马，又看见襄江水势汹汹。看了一阵，问身边向导官：“樊城背面山谷，是什么地方？”
向导官回答：“罾口川。”
关羽高兴的说：“于禁一定会被我擒获。”
关平说：“父亲怎么有这样的自信？”
关羽笑着说：“'鱼'入罾口'，就如虎进牢笼，能逃脱吗？”
关羽回寨，命人预备船只竹筏，收拾好雨具水具。
关平问：“陆地相对，怎么要准备水具？”
关羽解释说：“你要多动脑筋，于禁不屯兵在广阔的高地，却聚集七军在罾口川低洼险要的地段。如今八月，雨水充足，襄江水势必定泛滥，我已经命军士堵住各处水口，等水势高涨时，我们乘船，放水一淹，樊城、罾口川的军士都成了鱼鳖！”关平恍然大悟。
魏军屯军罾口川，连日大雨不停，部将成何来见于禁说：“大军驻扎川口，地势低洼，如今秋雨连绵，如果关羽用水攻，我们怎么防备？请将军早做打算！”
于禁喝骂说：“川口旁边就是山坡，大水能上山？你不要蛊惑我的军心。”
成何满脸羞愧，又赶到庞德营寨，说了这事。庞德连忙说：“你的见解很对，于将军不肯转移，明天我们转移到高地去屯兵。”传令本营寨军士做准备。
庞德才安排妥当，还来不及转移，当天晚上，狂风大作，风雨交加。庞德坐在大帐中，突听得帐外犹如万马奔腾，天崩地裂一样！庞德大吃一惊，急忙出帐上马，只见四面八方，洪水滔天，铺天盖地汹涌澎湃而来。七军乱窜避水，哪里来得及？随波逐浪的人，不计其数。平地瞬间水深至一丈。于禁、庞德等将领各自赶到旁边小山躲避水势。
等到天亮时，关羽及众将摇旗呐喊，乘坐大船过来，于禁见无路可逃，身边只有五六十人，拱手投降。关羽命于禁除去盔甲，收押在大船上。再来擒庞德。
庞德和董衡、董超、成何及五百军士，都来不及穿衣甲，只提着手中武器，丧魂失魄地挤在山坡上。关羽大船率队赶来，四面围住，一通箭射完后，魏军死伤大半，董衡、董超见无路可走，建议庞德：“这种情形，只有投降。”
庞德大怒，亲手斩杀董衡、董超，厉声说：“再说投降的，他们就是榜样。”
关羽驱兵下船上山捉庞德，庞德等人奋力抵抗，一直战到日中，仅剩庞德一人。庞德浑身血污，提刀砍杀到水边，纵身一跃上了一小船，杀了船上十多个荆州兵，庞德一手持刀，一手掌舵，想往樊城逃走。不料，上流一只大竹筏顺流急下，快如闪电，一下将庞德小船撞翻，庞德跌入水里，竹筏上那将跳进水中，几下扑腾，就将庞德生擒。大家看时，捉庞德的是周仓。原来周仓水性惯熟，庞德在岸上英勇，在水里如同被抽筋的水牛，瘫作一团，被周仓擒拿。于禁所领七军，大都死于水中，生者大都投降。
关羽捉了于禁、庞德回营，将于禁监禁，提庞德到大帐，庞德怒目而视，拒不跪拜，关羽说：“你哥哥在汉中，你主人马超也在汉中，你还不投降吗？”
庞德吐关羽一脸唾沫，骂不绝口，关羽大怒，命刀斧手推出斩首。关羽欣赏庞德忠义英勇，命军士收葬庞德。
关羽乘水势没有退，统领军士上船来攻樊城。
樊城周围，白浪滔天，水势凶猛，城墙渐渐被浸塌，城里男女老少担土搬砖，填塞不住。有部将告知曹仁：“形势危机，难以挽救，不如在敌军还没有攻城之前，乘船逃走。否则，性命难保！”
曹仁便叫部下准备船只逃跑。满宠劝阻说：“不行！洪水暴发，不能持久，不过半月就会自然退却。将军如果放弃樊城走了，黄河以南，就没有我们的地盘了，希望将军死守樊城，成为国家的屏障！”
曹仁听完，汗流浃背，拱手拜谢满宠说：“不是先生教诲，我几乎耽误国家大事！”
曹仁骑着自己白马上城，召集全部将领发誓说：“我受魏王命令守城，有敢说逃跑者处斩！”
诸将都大声回应：“愿随将军以死拒守！”曹仁大喜。吩咐城上暗设弓弩手数百人，军士日夜守护，不敢松懈。
督促老幼居民，担土石修补城墙。不到本月，洪水退尽。
关羽领军四面攻打樊城，城里在曹仁督促下防守严密，关羽一时间难以得手。
一天，关羽来到樊城北门，立马扬鞭，指城上说：“你们这些鼠辈，还不投降？等我打破城池，后悔莫及！”
关羽正说着，曹仁在敌楼上，看关羽未穿衣甲，仅着绿袍，暗中命令埋伏的弓弩手一齐放箭。关羽急忙退回，已经来不及了，右臂被射中一弩箭，翻身落马。
曹仁看关羽落马，引军冲出城来杀关羽，被关平领军杀回，救关羽回寨。
