元历二年（公元1185年）二月初，义经到达前线。他经过周密的筹划，在一个风疾雨骤的夜晚，亲率300名勇士，乘坐5艘战舰，顶着风雨在四国的胜浦登陆，直插屋岛。在天微亮的时分，义经在大雾中树起了源氏白色军旗，呐喊着杀入敌营。平家武士根本没料到敌人会在这样一个风险浪恶的日子渡海进击，仓皇间自相践踏，纷纷夺船逃命——实际上，发动攻击的部队只有义经的300人而已，计划中协同作战的另外200余条兵船则被风吹到了阿波，没能赶上作战。
平家一败再败，只得打算利用水军的绝对优势作鱼死网破的最后一搏。而义经一方面训练水军，另一方面派人联络远征九州的源范赖，准备两面夹击平氏残党。可惜范赖正被独立性很强的九州豪族们打得像狗一样乱窜，根本没有余力支援义经。
为了试探敌军的水上作战力量，二月十八日，一队平家武士乘船来到源氏部队阵前。在这些战舰中间有条小船，船上站着位十七八岁的美女，将一面印着金色太阳的折扇插在了船的板棚上。义经军中的神射手那须与一抢步上前，一箭射落了插在上下晃动的船上的那面折扇，随即抬手又射倒了一名平家将领，于是两军发生冲突。
传说在冲突中发生了一件很有趣的事情，义经在临阵指挥时，不慎将所带的竹弓落入了水中，他发觉后大惊，没命地用手去捞。部下们都很奇怪，大将军为何如此珍惜这张弓？后来还是义经自己红着脸道出了真相：“我这张弓软得很，如果被敌人捡到的话一定会笑话我。”其实当时日本的弓箭多为弯竹所制，并且不是真正意义上的复合弓，就算再硬，射程和强度也都无法与中国的弓弩相提并论。
且说经过这场战斗，平家再也不敢小看源氏的水军力量了。不久后两军在赞岐的志贺浦又小战一场，平家再次大败，屋岛附近的残余部队基本全军覆没。附近的割据势力熊野别当湛增见平家大势已去，在用7只红鸡和7只白鸡互斗占卜后，决定归顺源氏。四国豪族们看到湛增投降，也纷纷背叛平氏。于是，平家彻底失去了在陆地上的落脚点，只得流浪海上。
到了当年的三月二十四日，源平两军在门司和赤间之间的坛之浦海面最终展开决战。当日海面上西边红旗招展，东边白帜飘扬，两军的战船纵横交错，箭矢四处横飞。平家的武士们知道这是决定生死的最后一战，抵抗得极为顽强。午前时分，潮水忽然从西向东涌动，源氏的船只被冲得七零八落，平氏却趁机奋勇向前。义经镇定自若，亲自把舵，鼓励部下努力作战。到了下午，潮水转向西边涌动，平家船只大乱，源氏得手，占有了战争的主动权。
一战下来，平家武士几乎全部慷慨战死，不能作战的妇孺大多跳海自尽，连幼小的安德天皇也被乳母抱着，带着三种神器中的剑和玺葬身海底。就这样，平氏连同锦绣一般的平安朝一同灭亡了，日本历史迈入了长达700年的幕政时代。
敦盛的传说
日本古代有一部著名的长篇战争小说，名为《平家物语》，其主要内容是讲述平氏的衰亡和源氏的兴起。这部小说作者不详，遣词行文具有很浓厚的说唱文学味道，估计是根据 “琵琶法师”（一种盲僧艺人，以弹奏琵琶配合说唱）的唱本整理改编的。
《平家物语》在讲到一之谷大战时，提到了这样一个故事：源氏阵中，有一猛将名为熊谷次郎直实，大战前的夜晚，他突然听到敌阵中响起一阵优美的笛声，凝神细听后不禁拍案叫绝：“不想平氏阵中有如此风雅之人，大战将发，坦然吹笛，而笛声清澈动人，没有丝毫浑浊紊乱的迹象。”
到了第二天大战爆发，因为源义经率数十骑冲下悬崖，杀入平氏阵中，导致平家武士士气低落，纷纷跃到海里，向停靠在海边的战船逃去。熊谷直实策马追赶，远远看到海中有一骑武士，装束华丽，料想是名大将，于是高喊：“临阵脱逃，不感到羞耻吗？何不回头与我对战！”那武士闻言，果然拨马回到岸上，舞刀来战，但被熊谷直实轻易地击落马下。
直实跳下马，按住败将，正想割取对方首级，但等掀开头盔，却发觉对方只是个少年而已，相貌极其秀丽，稚气未脱。直实不忍下手，喝问姓名，对方却回答说：“你砍了我的首级回去，自会有人认识。”直实想：“此人年龄仿佛我子小次郎，小次郎若受轻伤，我心中定会难受，假如杀了这孩子，他父母该会如何悲伤呀！反正杀此一人，该败的仗也胜不了，该胜的仗也败不了，不如放他去吧。”
可是就这么一耽搁，回头望去，己方兵马已汹涌而至。直实含泪说道：“本想饶你性命，可是我军业已杀到，你肯定会死在他人手中，不如还是我来杀你，以后给你祭祀供奉吧。”虽然割下少年首级，自己却忍不住哀伤哭泣。检查尸体的时候，发现少年腰间挂着一个锦囊，内盛一支笛子，就想，莫非昨晚吹笛的就是他吗——“想我东国军兵数万，阵中带着笛子的人一个都没有，这少年确是个风雅之人呀，实在可怜。”
事后才知道，此少年乃是修理大夫平经盛之子，名叫敦盛，年仅17岁。那笛子，据说是因其祖父忠盛擅长吹笛而由鸟羽天皇御赐的，名为“小枝”。少年俊彦，顷刻化作离魂，果然人事无常，宛如幻梦，生老病死，痛苦实多。熊谷直实想到这些，不禁万念俱灰，就此落发出家，法号莲生。
从此，敦盛殉难、直实出家之事就传为民间凄绝的故事，到处传唱。日本人甚至将一种兰花也命名为“敦盛草”，称之为“梦幻中的梦幻之花”。敦盛草有各种颜色，品种繁多，包括布袋敦盛、姬敦盛、釜无敦盛、白花敦盛、黄花敦盛、礼文敦盛等许多种。敦盛草是逐渐稀少的保护植物，和它形状相近的还有熊谷草和小敦盛草，据说是因为其形状像平敦盛和熊谷直实二人随风飘舞的母衣（类似披风，四角都系在铠甲上，迎风鼓起如球，据称能避箭矢）而得名。
虽然在正式的历史记载中，熊谷直实是在建久三年（公元1192年）即一之谷合战结束后的第七年，才因为领地问题与久下直光打官司失败，愤而出家，拜在高僧法然门下的，但是后人宁可相信，他纯是悲悯敦盛之死，就此勘破了红尘。历代的人们都把满腔同情和怜惜，付诸敦盛这位千古难得的翩翩佳公子身上。
镰仓幕府和北条氏
烈火衣川之馆
自古以来，想得天下者，必须心够狠、手够辣——好比那位坐镇镰仓的源氏栋梁源赖朝。赖朝时刻记着平清盛心慈手软放过源氏遗孤，最终导致平家灭亡的教训，于是在得胜后大开杀戒，几乎把所有和平氏有关的人全都杀了个干净。
可是这样他还不放心，因为两个弟弟统领大军在外征战的时候，他不过是窝在老家镰仓搞内政而已，恐怕现在军中只知有蒲将军和九郎判官，而不知有他自己这个源氏栋梁了——于是乎，黑手就向兄弟们伸了过去。
源范赖听到风声，吓个半死，整天躲在家里不敢出来，就知道求神拜佛，加上一封又一封地给兄长写效忠书。赖朝也知道他是个草包，可是草包手握重兵（哪怕是曾经手握重兵）也很危险，终于找了个借口把可怜的范赖干掉了。
下一个目标，当然是九郎义经。正好后白河院为了制约赖朝，大力拉拢警卫京都的义经，封官赏爵，毫不吝惜，这就更加引发了赖朝的猜忌。于是他在重臣梶原景时的进言下，发布了讨伐逆贼源义经的命令——据说在“烈风逆橹，强登屋岛”的时候，景时曾劝义经不要冒险，未被采纳，反而被斥责为“胆怯”，从此两人结下深仇。
民间传说中的源义经，淳朴善良，不愿与兄长作战，更不愿好不容易安定的天下再起纷争，于是主动退出京都，率领臣子、家眷逃往陆奥。不过拨开历史的重重迷雾，按常理想来，就算他想不战而逃，后白河院也是不会轻易答应吧？事实上，表面上最先挑起纷争的正是义经本人——平氏覆灭的当年（公元1185年）八月十四日改元“平治”，朝廷随即就应义经之请发布了赖朝讨伐令。
