黑龙团首领水芙蓉盗取轩辕观的至宝，在被追杀的过程中，误入桃源世界。适逢桃源乱世，给了她统一桃源的野心和机会。为追寻至宝的刘道长收弟子思无恨进入桃源。一正一邪的力量开始对峙。思无恨和水芙蓉之间的爱恨情仇就此展开。红豆国的国相女儿海明月，为帮助思无恨打败水芙蓉的麒麟国，自杀，用肉身为将士们最后一餐。思无恨和众将士义愤填膺、群情激愤，最后一举消灭麒麟国，迎来桃源统一。愧对海明月的思无恨看破红尘，出家归隐，然而，不死的水芙蓉又闯入了他的生活世界－－－－－－
