调整，主力也不会使股价再回到吸筹区，均线系统会形成一个平台，并在一段时间内形成标准的向上发散的多头排列。然后进入洗盘阶段，每日的价量表现得没有规律，股价会出现横向整理或缓慢调整。若该股是黑马的话，股价在60日线一带受支撑后不久就将被放量拉升。如图2-7所示，新农开发（600359）在2008年9月16日和2008年10月29日构筑双底吸筹充分后，快速进入反弹阶段，使得20日线和30日线在2008年11月26日后都上穿了60日线，60日线开始调头向上。随后该股于2009年3月19日至2009年7月3日形成平台底后，均线系统出现了多头排列，但涨幅不大。然后该股进入洗盘过程。直至2009年10月9日在60日线确认获得有效支撑后，大黑马浮现在我们面前，股价被连续快速拉升，至2009年12月4日见高每股259元。
图2-7新农开发日K线图（20084～200912）
3运用技术指标选黑马
（1）KDJ指标实战应用
KDJ指标由三条线构成，J线常为紫色，D线为浅蓝色，K线为黄色。人们就是通过这三条线所组成的图形及三线之间的交叉变化来判断股价的买卖点的。这三条线虽看上去比较简单，但其中的变化还需要我们不断在实战中领悟。
那么，个股的买卖点通过KDJ指标的哪些特点来把握？笔者认为，主要还是应该运用KDJ指标的取值、KDJ指标的形态特征、KDJ指标的交叉变化情况及KDJ指标的背离现象来作出判断。
KDJ指标的取值。我们在大多数软件图上发现K值和D值的取值范围都是在0～100，而J值取值范围可超过100或低于0，但目前大多数软件把KDJ三线的取值都定为0～100来设置横坐标。在股价处在上涨时KDJ指标中的三线排位的次序是，J线在最上面，其次是K线，最下面的是D线，而在股价处在下跌时正好相反。J值就像人口中的舌尖，敏感性最强。而D线运行速度最慢，因此对于我们发现股价运行的大方向更有利，也最安全稳健。
KDJ指标设置0～100的取值的目的，就是便于我们根据KDJ三线所运行的区域来判断股价的强弱程度。一般来说，K、D、J三值在20以下可买入，在80以上要卖出，在20～80之间就边走边看，暂时持股。我们以50为一个多空力量对比的分水岭，当K、D、J三值小于50时，表明多方优势明显，反弹的力度更大。当K、D、J三值大于50时，空方压制住了多方，即便有反弹，力度也不会太大。这一判断方法为我们寻找强势股、回避弱势股指明了方向。
KDJ指标的特殊形态。许多投资者知道股票的K线能构成许多经典的形态，如下文中要向读者介绍的头肩底、W底等形态。但KDJ指标也能组成这些形态却很少有人知道，更别谈如何去运用了。其实道理都是相通的，形态特征更能有效地帮我们认清形势，作出抉择。
在股票的K线形态中有M头及三重顶，一旦日线上出现这几种形态，见顶下跌的可能性大增。同理，在KDJ指标中，如果K、D、J三线在运行的过程中出现取值在50上方形成M头或三重顶图形的话，投资者还是先回避为好。
如图2-8所示，林海股份（600099）在2010年3月23日至2010年4月12日KDJ指标三线形成了一个小双头形态，其后股价不断下跌，直至5月17日才见底。
图2-8林海股份日K线图（200911～20105）
明星电力（600101）在2010年3月23日至2010年4月12日KDJ指标形成一个三重顶形态，其后该股一直跌至2010年5月21日。如图2-9所示。
图2-9明星电力日K线图（200911～20105）
出现这几种见顶形态时，KDJ数值都在50上方。一旦这几种形态确立，下跌空间都很大，需要引起读者的注意。
有顶就有底，我们不妨先来看看KDJ三线在50下方的一些形态。之所以KDJ三线运行在50下方，是由于长期调整或股价横盘所致。如果一旦发现KDJ三线有构成头肩底或小双底的话，后面的反弹同样很强，这为我们逢低买进提供了依据。
如图2-10所示。哈高科（600095）在2010年4月26日至2010年7月14日KDJ指标形成的就是一个大的双底形态，由此判断其后面的上升空间都很大。同时我们发现对应的日K线图也形成一个双底形态，二者一致，准确率更高。
图2-10哈高科日K线图（200911～20107）
KDJ指标的交叉现象。特别值得一提的是，许多投资者都习惯利用KDJ金叉与死叉来作为买卖一只个股的依据。对于KDJ指标的底部金叉，笔者是这样来理解的，按照前面的0～100的取值划分，50以下是公认的弱势区，股价大都处在盘整状态，而当我们发现J线和D线同时上穿K线时，这就是人们常说的底部金叉，也就是股价下跌结束，反弹的开始，投资者可以考虑中线建仓。要是J线和K线在50一带出现J线和D线同时上穿K线的情况的话，股价很有可能会强势向上突破，投资者可以放心加仓。
而与之对应的高位死叉，大都出现在取值80～100一带，这时，我们只要发现J线和K线在80上方同时拐头向下穿过D线时，说明行情就将发生变化，提醒我们较大的跌幅就要到来。这就是高位死叉演变过程，这种交叉被人们形象地称为“死亡之叉”。
KDJ指标的背离情况。一直来人们常常利用KDJ指标的背离现象来进行抄底与逃顶，而对于常说的顶背离，还有许多投资者不能很好地掌握。这是一种股价见顶的信号。
股价不断创新高时，KDJ指标中的三条线却和股价的运行不同步，反而出现高点下移，这提醒我们应及早离场。
如图2-11所示。南方航空（600029）2010年4月12日股价上涨至最高每股919元，2010年4月22日股价在反弹中创出新高每股941元。2010年4月12日，KDJ指标中的J值为100，K值为93，D值为89，2010年4月22日，股价创出新高，但KDJ指标的几条线的高度都没有创出新高，反而高点呈重心下移的势头，J值为85，K值为82，D值为80，明显低于4月12日的数值。这就是顶背离，提示市场将带来的风险，股价后期的走势也印证了这种判断是正确的。
底背离是一种股价见底提示买入的信号。股价在经过一段时期的下跌后出现一个低点，待企稳后有过一个反弹，但随后股价再次下跌并跌破前面那个低点，出现创新低的走势，但与两个低点相对应的KDJ指标却呈现后一个低点高于前一个低点的反常现象。这种现象提示我们，后一次股价创新低的行为是主力有意制造的一次诱空陷阱，逢低大胆买进的时候到了。
图2-11南方航空日K线图（200910～20105）
如图2-12所示。浙江富润（600070）在2009年8月19日股价最低为每股694元，而在2009年9月2日，股价创出新低每股69元。但此时对应的KDJ却呈相反走势，2009年8月19日KDJ指标中的J值为0，D值为20，K值为109，而9月2日该股的KDJ指标中的J值为924，D值为32，K值为24，9月2日的KDJ指标反而高过8月19日的KDJ指标。这就是底背离现象，即买入信号出现。随后股价果真出现了震荡反弹的走势，至2009年12月8日，股价创出每股1032元的高点。
图2-12浙江富润日K线图（20097～200912）
在实战中，光靠KDJ指标有时不能全面准确地把握个股的买卖点，因为KDJ指标运行的速度过快，对中线股的买卖点来说不准确。因此，我们需要找一个能反应中线趋势的指标相互配合，才能较准确地把握好个股中短线的买卖点。MACD指标正是这样的指标，能弥补KDJ指标的一些缺陷。
（2）MACD指标实战应用
MACD指标也是投资者常用来找买卖点的一个指标，习惯用技术指标来分析个股买卖点的投资者常爱用这一指标。MACD指标也叫指数平滑异同移动平均线，它由长期均线DEA、短期均线DIF、红色能量柱、绿色能量柱、0轴五部分组成。一般软件设定MACD指标的参数大都为（12，26，9），DIF线为白色线，DEA线为黄色线。0轴是用来判断市场强弱的分界线，0位上面分布着一根根红色柱子，称为红色能量柱，代表了多头市场，0位下方则分布着一根根绿色的柱子称为绿色能量柱，代表空头市场。
如何利用MACD指标来把握个股的买卖点？笔者认为，从DEA与DIF值的运行位置的变化、DIF与DEA交叉的变化、能量柱分布情况的变化、背离的变化可作出买卖点的判断。
DEA与DIF的运行位置关系。MACD指标中的DEA与DIF的运行方向及数值可作为投资者买卖一只个股的重要依据。打开走上升通道的个股的K线图，我们会发现，对应的MACD指标中的DIF与DEA的数值一般都大于0，也就是说DIF与DEA都处在0位的上方。若呈现向上移动之势，则可以预见这是只强势股，买进并持有是首选。在个股调整的时间较长时，DIF与DEA的数值由于股价的连续下跌就会小于0，也就是这两根线在0位下方运行，呈现向下移动之势。如果个股处在调整之中，投资者就应谨慎观望。
有时我们发现，DIF与DEA在0位上方运行一段时间后向下运行，表明短期调整的压力很大，不能急于买入，应以抛为主。一旦DIF与DEA由0位上方下行到0位下方后，两线调头向上运行，可以预见短期底部到来，投资者可以逢低买进或持股。以上这些就是笔者依据DIF与DEA在0位线上下方的运行的变化而作出的对个股买卖点的判断。
DIF与DEA的交叉上的变化。利用MACD指标把握个股买卖点同样可以通过金叉与死叉法来判断。最主要还是根据DIF与DEA在0位上下方的运行变化来判断的，以多空强弱的分水岭0位来判断DIF与DEA之间的交叉关系。
我们都知道，DIF与DEA在0位上方时，市场一般处于较为强劲的势道中。这时一旦出现DIF上穿DEA，该股强势更加明显，投资者应该买进，绝不手软。股价在连续调整后会使DIF与DEA运行到0位下方，这时一旦有DIF上穿DEA的情况发生，我们就可判断出该股有望止跌反弹，这时的买进一般都较安全。股价连续向上反弹之后，DIF与DEA线都运行在0位上方。
如何在股价强势区找卖点呢？我们在DIF线一旦下穿DEA时就应在第一时间溜之大吉。“弱者更弱”现象在炒股中同样存在，有时我们发现，DIF与DEA线在0位下方，说明股价走势是很弱的，若此时DIF线下穿DEA线，则股价就可能在前面下跌的基础上再次下跌，而这种下穿就是死叉。
MACD指标的能量柱。MACD指标在0位上方分布着一根根红色的柱体，叫红色能量柱，数值都是正数。0位下方分布着一根根绿色能量柱，数值都为负数。我们可通过红色、绿色柱体的长短关系来判断出个股的买入与卖出时机。
在股价呈连续上涨过程中，红柱持续放大，只要红柱一根比一根长，我们就可持股，直到红色能量柱不再放大才卖出。在绿色能量柱持续放大的时候，股价大都处于下跌过程中，这时不能想着去买进，等绿柱由长变短后才可低吸。在寻找红色能量柱与绿色能量柱长短的变化时，红色与绿色能量柱之间的互换也是读者需要了解的。红柱不断缩小、绿柱出现的时候，股价由强转弱，应卖出而不是买进。反之，绿柱不断缩短，最终红柱出现时，股价由弱转强，表明股价下跌已快结束，投资者可迎接反弹的到来。
MACD指标的背离现象。MACD指标也会形成底背离和顶背离现象，投资者可利用MACD指标的背离来把握好个股的买卖点。股价在经过长期下跌后，DIF与DEA都在0位下方运行，股价在一个低点暂时得到喘息，然后继续下跌并创出新低，而此时的DIF与DEA构成的线图中前一个低点比创新低的低点还要低，这就是底背离。这表明股价不会再创新低，有一波反弹将至。要是这种背离现象出现在0位上方，更预示着股价的快速反弹。
