一开始，扎克伯格最不愿意看到的就是出售Facebook。有一次，他在斯坦福大学演讲，在回答Facebook生钱或挣钱的最佳方式时，扎克伯格回答，“我的时间是用来想如何建造它，而不是去想怎么离场。相比其他人，我认为我们能够把这个网站做得更有意思。管理这个网站让我很满足，我不会花时间去想怎么卖掉它”。
随着Facebook的高歌猛进，一些知名大企业越来越关注它。2005年秋，维亚康姆公司的子公司“MTV音乐电视”对Facebook的兴趣空前高涨，他们认为Facebook能成为MTV音乐的数字战略手段。
MTV音乐电视战略首脑丹马克·韦斯特打电话给科勒，科勒告诉他，扎克伯格只愿意与对方首席执行官级别的人物对话。如果维亚康姆的首席执行官汤姆·弗雷斯顿参加，他才会去会晤。弗雷斯顿接受了。在纽约的会面中，弗雷斯顿向扎克伯格解释说，MTV音乐电视和Facebook间存在着强烈的协力优势，因为他们有着目标重合度很高的受众。维亚康姆公司提出了一些建议，但是扎克伯格拒绝了，“我们把自己当做一个公用事业”。
虽然没有达到预期效果，但维亚康姆公司并没有放弃。后来，麦肯锡公司的资深顾问迈克尔·沃尔夫加盟MTV音乐电视，他上任后立即着手和Facebook套近乎，希望达成合作意向。沃尔夫来到扎克伯格的办公室拜访，问他有没有意向卖掉公司。扎克伯格说：“我不想卖。”沃尔夫追问：“出到什么价你才会考虑呢？”“我想它至少值20亿美元。”
维亚康姆老板萨莫·雷石东非常想拥有Facebook，弗雷斯顿决定干脆自己开个价。他给扎克伯格去了一封信，信中指出，维亚康姆公司愿意支付15亿美元买下Facebook，资金的51%以现金形式支付，剩下的以后视Facebook的业务表现来支付。这是Facebook当时遇到的最大额的竞价。但扎克伯格还是无动于衷，而范·纳塔则在尝试说服扎克伯格卖掉公司。沃尔夫也与泰尔和布雷耶会了面，但两人均说，他们没什么办法进行干预。
不过，扎克伯格的立场似乎并不坚定，在后面的一次会谈中，扎克伯格提出要维亚康姆公司支付更多的现金，维亚康姆则希望在它支付15亿美元前，公司的业绩能有所保证。范·纳塔交涉后，维亚康姆方面沃尔夫同意将支付额提高到8亿美元现金，但他们继续推托支付余下的7亿美元。
维亚康姆公司不肯再抬价，那时候，Facebook总共只产生了2000万美元的收入，并没有什么利润，Facebook的高管们说他们2006年能达到2200万美元收入，2007年能达到5500万美元，但沃尔夫对此表示怀疑。最终，双方还是没达成协议。
与维亚康姆的交易渐渐归于沉寂，Facebook施行了一些自己的财政策略。2006年4月，他们从风险投资公司那里得到了更多的资金。这次公司注资前的估价是5亿美元，是11个月前阿克塞尔合伙公司估价的5倍。格雷洛克合伙人公司主导了这次融资，泰尔和阿克塞尔也投入了更多的资金，用于追加他们持有的股票，这次Facebook总共接受了2750万美元的注资，融资的一小部分又一次进入了扎克伯格和其他几位副手的腰包。
值得一提的是，在与沃尔夫的谈判中，扎克伯格学到了很多东西，他开始了解与交易有关的事务以及媒体产业的运作，这会帮助到扎克伯格。
与维亚康姆公司谈判无果后，扎克伯格和董事会决定：如果谁出价到10亿美元，他们会认真考虑是否出售公司。扎克伯格也认可这个价格，因为他这时候担心的是网站进军职场网络会失败，或者网站无法成长到他心中设想的规模。
而此时的雅虎执行官们也在担心，他们没有开发社交网络。雅虎首席执行官特里·塞梅尔对Facebook很感兴趣。2006年6月，雅虎的执行团队达成共识，即应该收购Facebook。塞梅尔与扎克伯格以前就认识，他利用这层关系与扎克伯格接触，讨论了一些事宜，并且很快表露出愿意出10亿美元收购Facebook。
在这种情况下，扎克伯格感觉两难，嘴上说卖，其实心里还是不愿意卖掉的。他不知道自己该不该庆祝，他的情绪很复杂。后来，直到7月4日，他才让一名产品经理在公司聚会上买了一些烟花在帕洛阿尔托公园燃放。7月5日，雅虎就正式传来了收购条款书。
莫斯科维茨从公司创立就跟扎克伯格待在一起，他把Facebook当成自己的孩子，他不愿意出售自己的宝贝，“我们并不是真的要出售这家公司，但既然条款书来了，那我们就不得不假装去谈判了”。
布雷耶却认为这是一个赚大钱的机会，他们会在仅仅过了14个月就获得差不多达到十倍的利润：“我们必须要好好讨论，不能就这样回绝，我们还有很多员工，对他们来说这是很现实的钱。”
扎克伯格的态度很反复，在一次董事会上，他对布雷耶强调：“吉姆，我们不能出售这家公司。”布雷耶回道：“我知道，但我们以前说过，我们的价位是10亿美元，让我们具体分析一下吧。”
这时，Facebook出现了两个阵营，年长的员工如范·纳塔和科勒都希望出售公司。帕克此时不再是总裁，但也是主要的股东，他站在扎克伯格和莫斯科维茨一边。泰尔倾向于出售公司，但他尊重扎克伯格的立场。后来扎克伯格回忆起当时的情景说，“吉姆态度很强硬，他比其他任何人都想卖掉这家公司。”
莫斯科维茨认为，公司如果被雅虎收购，会遭到严重的破坏。他和扎克伯格密切跟踪了Dodgeball被谷歌收购的结果，他们发现那家公司变得越来越没有了希望。扎克伯格承认雅虎开出的价格很有吸引力，但感觉还是低了。他们正在开发动态新闻和职场网络，如果这些成功的话，公司的价值将远不止于此。科勒对前途感到无法预测，他让扎克伯格好好说下他的想法。扎克伯格自己也不能确定，只说“我只有这种感觉”。
卖还是不卖，这个念头折磨着扎克伯格，很多天晚上他睡不着觉。有一天，他的女朋友陈对一个朋友说：“我不想他卖掉自己的公司，天知道他会对自己做出什么事情来。”他的姐姐兰蒂也是这样的看法：“这是很大一笔钱，会改变很多人的生活。但是和钱相比，我们还有很多机会来改变这个世界，我不觉得接受这笔钱对马克合适。”
和雅虎的谈判一直在继续，是由范·纳塔负责。雅虎答应以10亿美元收购Facebook，他们唯一的担忧是觉得还没有说服扎克伯格，扎克伯格的态度让雅虎的团队感到灰心。
接着，一场突如其来的事改变了胶着的谈判。2006年7月，雅虎第二季度的财务业绩让华尔街感到失望，在单个交易日内他们的股票暴跌了22%。在这种情况下，塞梅尔退缩了，他不愿意为利润少得可怜的公司花上一大笔钱，因此，他把报价减少到了8.5亿美元，他也意识到双方可能谈不拢了。听到这个消息后，扎克伯格和莫斯科维茨欢欣异常。在那之后的仅仅十分钟的电话会议里，公司董事会一致同意拒绝了这个报价。即使是布雷耶这时也不愿出售公司。
雅虎收购Facebook的消息已经传开，其他传媒和科技公司的高层也在考虑是否收购Facebook。美国在线首席执行官乔纳森·米勒仔细考虑过这一情况，他觉得如果与时代华纳的另一部门合作，将更有可能成功。于是他召集了时代集团的首席执行官安·摩尔，想要联合收购Facebook，但当他们把方案呈给时代华纳总裁时，被总裁一口拒绝，因为他们需要筹集到大批资金，总裁希望他们把资金上交给母公司。于是事情没了下文，扎克伯格甚至没有听说过这件事。
谁也没想到，过了一段时间，雅虎又回来了。即使之前雅虎因为股票缩水撤掉了其10亿美元的报价，但塞梅尔实在是太想拥有Facebook了，动态新闻的事件平息之后，塞梅尔与扎克伯格重新取得了联系，暗示可以重启之前的10亿美元谈判，甚至价码还可以提高。
扎克伯格再次感到无所适从，开始疑惑要不要卖掉公司，他对布雷耶说，“如果开放注册后，用户数和参与数没有稳步增长，10亿或者11亿是我想交易的价格。”
开放注册的前些日子，数据很不稳定，很多人都以为卖掉公司成了定局，但扎克伯格的坚持换来了回报，几天后，开放注册有了成功的迹象。
开放注册的成功让布雷耶也不急于出售公司了。布雷耶称公司的用户增长非常稳定，他因此改变了主意。
