翌日，曹操升帐。商议攻打下邳之事。
程昱说：“现在吕布只剩下下邳一座城池了，早晚都是主公的囊中之物，如果攻急了，吕布必然死战，不如先缓缓再攻。”
曹操说：“打虎不死，虎必伤人。”
程昱说：“但主公应该想到，袁术现在淮南，一旦吕布投向袁术，那该如何是好？”
曹操说：“孤上次亲征袁术，竟没有成全功，如果袁术胆敢和吕布相互勾结，孤正好一鼓作气，一并收了淮南。”
刘备说：“程先生所虑有理，丞相不可不防。”
曹操说：“那玄德以为该如何处置。”
刘备说：“不如派一支人马挡住通往淮南的路径。使袁术不敢派兵来援助吕布。然后再派兵围攻下邳，量小小一座下邳，能撑几时？”
曹操大喜说：“玄德之计甚合我心意。不知派谁去为好？”
刘备说：“如果丞相信得过我，玄德愿往。”
曹操刚要允诺，程昱急道：“丞相正要和吕布决战，身边怎么能缺少刘使君这等大将。”
曹操一醒说：“程先生说的不错，孤即将攻打下邳，还有许多要事和玄德商议，谁都可以去，你不能去。”
刘备苦笑无语。
随即曹操引兵将下邳城四面围住。
刘备回帐。
关羽问：“曹操可同意大哥率军守住通往淮南的路径？”
刘备说：“曹操以马上要攻打下邳为名，不允我去。”
张飞说：“曹操莫非对大哥生疑？若是如此，大哥还需早做准备，免得吃了曹操的亏。”
我说：“他只是惮忌使君，还不至于对使君下手。”
刘备说：“话虽如此，曹操既然对我有所防范，今后还需小心谨慎才是。”
吕布逃回下邳，陈宫献计说：“曹操率兵刚至，还没有扎下营寨，主公以逸待劳，可乘机领兵击之。”
吕布说：“曹操兵势强大，诡计多端，又新败我军，士气正盛。而我连失数城，士气低落，怎能轻易再战。”
陈宫说：“曹操善于用兵，一旦完成布阵，再要破敌就难了。”
吕布说：“下邳城墙坚固，粮草充足，又有泗水之险，足可抵御曹操。况且曹操率兵远征，粮草不济，等他粮草用完，自然撤兵。”
陈宫急道：“如今徐州只剩下邳不在曹操手中，曹操已无后顾之忧，粮草只会源源不断地送来。主公困守孤城，不是自寻死路吗？”
吕布大怒说：“我正要与曹操决战，你敢灭我锐气？”
陈宫说：“臣不敢。”
吕布说：“念在你跟我多年的份儿上，今天就暂且饶过你这一回，下次决不轻饶。”
陈宫又说：“主公既然不愿和曹操决战，不如趁曹操立足未稳，派人冲出重围，向袁术求援。”
吕布说：“我也想过此事，只是我当年辕门射戟得罪过他，前些时又和曹操一同讨伐过他，袁术怎么肯来救我？”
陈宫说：“此一时，彼一时。主公若亡，曹操下一步必是征淮南，现在主公和袁术已是唇齿相依，唇亡齿寒的关系了。只要主公派一伶牙俐齿之人去趟淮南，我料袁术必然会派兵来救。”
曹操营寨还没扎好，吕布便派部将乘夜杀出隘口。
曹操闻讯大怒，立刻传令诸将，如果再有走漏吕布及徐州军士者，一律处斩。
张飞闻讯大怒说：“俺老张才不管他什么狗屁将令，看他敢来杀我。”
刘备说：“在人屋檐下，怎能不低头。三弟不要莽撞。”
事已至此，吕布已是在劫难逃了。
关羽亦愤愤不平说：“我兄弟三人乃人中龙凤，却不想在这儿里受曹操的窝囊气。”
刘备说：“二弟怎么也发起牢骚来了。”
我笑说：“使君放心，曹操虽然处处防范，但还不会对使君下手。”
刘备说：“不管怎么说，曹操已下了严令，还是不要让人家抓住把柄。”
不过数日，曹操结好营寨。立刻下令攻城。
吕布正在和妻妾饮酒作乐，突听曹操亲自指挥大军攻城，急忙扔下妻妾，披挂上盔甲跑到城楼。
此时，陈宫已城楼上指挥士兵守城。一见吕布，忙跑过来说：“主公，曹操结营数里，这回想破就难了。”
吕布说：“我有赤兔马，方天戟，曹操能奈我何？”嘴上虽说得慷慨，但他一眼望去，见曹营连绵数里，结寨得法，也不由头皮发怵。
一连攻了数日，下邳仍稳如泰山。曹操怕袁术派来援军，急召诸将、诸谋臣商议破城之法。
程昱说：“我倒有一计，那怕下邳有百万雄兵，也守不住下邳。”
曹操大喜说：“程先生有何妙计？”
程昱说：“吕布固守下邳，一仗城中粮草充足，二仗有泗水天险，他哪里知道，泗水既是下邳的天然屏障，也是下邳的最大隐患。”
刘备说：“程先生是想水淹下邳？”
程昱说：“要想速胜，只有此计。”
刘备说：“水火无情。一旦决开堤坝，下邳百姓岂不是也跟着遭殃？”
曹操说：“孤欲行大义于天下，岂能在乎几个小民。”
当即下令，拨营起寨，移向高处。
吕布在城上见曹操退兵，正在疑惑，突见波浪涛天，直泻下来。不禁大惊失色。
陈宫急道：“水火无情，事已至此，主公赶快弃城。”
吕布也顾不上妻小了，匆匆上马提戟，率一队亲兵开东门便跑。
马跑得再快，又哪能快得过大水。吕布等人刚出城不久，便被大水掩上，一个大浪把吕布打下马去，方天戟也不知丢在何处。
陈宫急忙来救，不料吕布力大身沉，又是在水中，上下都使不上力，反到把陈宫也拉进了水中。
二人都不会水，连喝了几口水，正在惊慌，只见划来几只小船，二人连对方是谁也没看清，就被人拉了上去，将二人绑个结实。
曹操随即进城，一面出榜安民，一面亲自率领诸将上白门楼指挥兵士退去决堤之水。正在此时，有人报将吕布捉住。
曹操大喜，令人搬过椅子，高高坐定，才令带上吕布。
吕布身材高大，被水淹个水饱，又被绑成一团，走路都觉吃力，连声说：“绑得太紧了，求求你们放松点儿。”
刚好曹操听到，笑着说：“温侯将就一些吧。”
吕布陪笑说：“丞相安好。”
曹操正要回话，突然看到陈宫被绑在城下，急忙下楼见陈宫去了。
吕布抬头看到刘备，像抓住一根救命稻草，忙说：“使君现在是座上客，我成了阶下囚，使君看在辕门射戟的份上，救我一救。”
刘备点头说：“温侯放心。”
不一时，曹操回来，满面不悦。却原来曹操和陈宫有旧交见《三国演义》陈宫救曹操，又知道陈宫足智多谋，想劝说陈宫投降，不料陈宫宁死不降，曹操只好忍痛杀了陈宫，故此心中不快。
曹操还没落座，吕布便说：“吕布和丞相交战连年，今日才心服口服。如果丞相不弃，吕布愿投在丞相麾下，丞相为大将，吕布为副将，何愁天下不平？”
曹操大喜，心想：吕布要真心投我，足可抵十万兵。便回头问刘备：“玄德以为如何？”
刘备却另有一番心思，暗想：吕布有万夫不挡之勇，他若归了曹操，曹操势力亦不更大？当下说：“丞相忘了丁建阳、董卓见《三国演义》吕布杀义父丁建阳、董卓。因不是小说主干，故略之。的事了么？
曹操一醒，忙令将吕布推出斩首。
