人们对收入的选择有多种取舍的机会，其中一条选择是，如果它的收入(未来一段时间)所具有的比较利益超过(在现值上)它的损失，则人们会放弃眼前的消费而重新安排他们的资本组合，以期今后获得更高的收入。
——欧文·费雪
始终遵守你自己的投资计划的规则，这将加强良好的自我控制！
——伯妮斯·科恩
学习目标
1.掌握金融资产的分类；
2.掌握金融资产初始计量的核算；
3.理解并掌握采用实际利率确定金融资产摊余成本的方法；
4.掌握各类金融资产后续计量的核算；
5.掌握不同类金融资产转换的核算；
6.掌握金融资产减值损失的核算；
7.了解金融资产转移的有关内容。
引言
金融资产属于企业资产的重要组成部分，在资产负债表的资产部分进行列示。主要包括：库存现金、银行存款、应收账款、应收票据、其他应收款、股权投资、衍生工具形成的资产等。
本章内容涉及的金融资产包括：①以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产；②持有至到期投资；③贷款和应收款项；④可供出售金融资产。企业在取得金融资产投资时，应当根据其自身的业务特点和投资策略，并结合风险管理的要求，将金融资产划分为其中的一种进行初始确认和计量。
上述分类一经确定，不应随意变更。
企业在初始确认时，将某金融资产或金融负债划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债；其他金融资产或金融负债不能重分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债。持有至到期投资、贷款和应收款项、可供出售金融资产等三类金融资产之间，不得随意重分类。
7.1 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，可以进一步分为交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。同时某项金融资产划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产后，不能再划分为其他类别的金融资产；反之亦然。
1.交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产分别确认的条件
金融资产满足下列条件之一的，应当划分为交易性金融资产。
①取得该金融资产的目的，主要是为了近期出售或回购，例如，企业为了赚取差价从二级市场购入的股票、债券、基金等。
②有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分进行管理，对于这类组合中的金融资产应采用公允价值计量，并将其公允价值变动计入当期损益。
③属于没有被企业指定为有效套期关系中的套期工具，其公允价值变动大于零时，应将其变动金额确认为交易性金融资产，计入当期损益。
通常情况下，如果某项金融资产不满足确认为交易性金融资产条件的，企业仍可在符合某些特定条件时将其按公允价值计量，并将其公允价值计入当期损益。但是，只有符合下列条件之一的金融资产，才可以在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
①该指定可以消除和明显减少由于该金融资产的计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认和计量方面不一致的情况。
②企业风险管理或投资策略的正式书面文字已载明，该金融资产组合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键人员报告。
2.以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的会计处理应着重于该金融资产与金融市场的紧密结合程度，在初始确认时应按公允价值计量，相关可直接归属于购买、发行或处置金融工具新增的交易费用应当直接计入当期损益。这里的交易费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。具体会计处理为按取得金融资产的公允价值借记“交易性金融资产”科目，贷记“银行存款”等科目。交易费用的会计处理为借记“投资收益”利目，贷记“银行存款”等科目。
企业取得以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产所支付的价款中，包含已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收项目。在持有期间取得的利息或现金股利，应当确认为投资收益。
在资产负债表日，企业应将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的公允价值的变动计入当期损益。
处置以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公允价值变动损益。
【例7-1】2007年3月1日，南方公司以510万元购入A公司股票60万股作为交易性金融资产(包含已宣告但尚未发放的现金股利每股0.5元)，另支付手续费10万元，2007年4月10日收到该现金股利30万元，6月30日该股票每股市价为7.5元，8月10日，A公司宣告分派现金股利，每股0.2元，8月20日，南方公司收到8月10日宣告分派的现金股利。至2007年12月31日，南方公司持有A公司的金融资产期末每股市价为8.5元，2008年1月5日以515万元出售该金融资产。假定南方公司每年6月30日和12月31日对外提供财务报告。
南方公司编制上述经济业务的有关会计分录如下。
①2007年3月1日，购入股票。
借：交易性金融资产——成本4800000
应收股利300000
投资收益100000
贷：银行存款5200000
②2007年4月10日，收到已宣告但尚未发放的现金股利30万元。
借：银行存款300000
贷：应收股利300000
③2007年6月30日，股票价值变动时。
借：公允价值变动损益(480-60×7.5)300000
贷：交易性金融资产——公允价值变动300000
④8月10日，A公司宣告分派现金股利时。
借：应收股利(0.2×60)120000
贷：投资收益120000
⑤8月20日，收到现金股利时。
借：银行存款120000
贷：应收股利120000
⑥2007年12月31日，股票价值变动时。
借：交易性金融资产——公允价值变动(60×8.5-60×7.5)600000
贷：公允价值变动损益600000
⑦2008年1月5日处置时。
借：银行存款5150000
公允价值变动损益300000
贷：交易性金融资产——成本4800000
交易性金融资产——公允价值变动300000
投资收益350000
7.2 持有至到期投资
1.持有至到期投资概述
持有至到期投资，是指到期日固定、回收金额固定或者可确定，且企业有明确意图和能力持有至到期的非衍生金融资产。例如，企业持有的在活跃市场上有公开报价的国债、企业债券、金融债券等，都可以划分为持有至到期投资。
企业不能将下列非衍生金融资产划分为持有至到期投资：①在初始确认时即被指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的非衍生金融资产；②在初始确认时被指定为可供出售的非衍生金融资产；③被确认为贷款和应收款项的非衍生金融资产。
金融资产被划分为持有至到期投资应当具有以下一种或几种特征。
①该金融资产到期日固定、回收金额固定或者可确定。
“到期日固定、回收金额固定或者可确定”是指相关合同明确了投资者在确定的期间内获得或应收取的投资收益、本金等现金流量的金额和时间。
②有明确意图将该金融投资持有至到期。
“有明确意图将该金融投资持有至到期”是指投资者在取得投资时意图就是明确的，但一些企业不能控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项除外。
③有能力将该金融投资持有至到期。
“有能力持有至到期”是指企业有足够的财务资源，并且不受外部因素影响能够持有至到期。
如果企业将持有至到期投资在到期前处置或重分类，通常表明其违背了将投资持有至到期的意图。如果处置或重分类为其他类金融资产的金额相对于该类投资(即企业全部持有至到期投资)在出售或重分类前的总额较大，则企业在处置后应立即将其剩余部分重分类为可供出售金融资产，并且在本年度及以后两个完整的会计年度内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
【例7-2】某企业在2007年将某项持有至到期投资重分类为可供出售金融资产或出售了一部分，且重分类或出售部分的金额相对于该企业没有重分类或出售之前全部持有至到期投资总额比例较大，那么该企业应当将剩余的其他持有至到期投资划分为可供出售金融资产，而且在2008年到2009年两个完整的会计年度之内不得再将该金融资产划分为持有至到期投资。
但是，下列情况除外：
①出售日或重分类日距离该项投资到期日或赎回日较近(如到期前3个月内)，且市场利率变化对该项投资的公允价值没有显着影响；②根据合同约定的偿付方式，企业已收回几乎所有初始本金；③出售或重分类是由于企业无法控制、预期不会重复发生且难以合理预计的独立事项所引起的。例如，法律法规的重大调整、被投资单位的信用状况严重恶化或者企业发生合并等独立事件。
2.持有至到期投资会计处理
持有至到期投资会计处理主要解决持有至到期投资的金融资产实际利率的计算、摊余成本的确定、持有期间收益和最终处置时损益的处理。
(1)持有至到期投资的初始计量
持有至到期投资初始确认时，应当按照公允价值和初始直接交易费用之和作为初始入账金额。实际支付的价款中包含已到付息期但尚未领取的债券利息的，应当单独确认为应收项目。涉及实际利率的情况时，应当考虑该金融资产所有合同条款的基础上预计未来现金流量，但不考虑未来信用损失。
金融资产合同各方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项费用(交易费用、折价、溢价等)，应当在确认实际利率时予以考虑。在持有期间无法可靠预计的，应当采用该金融资产在整个合同期内的合同现金流量。
(2)持有至到期投资的后续计量
企业应当采用实际利率法，按摊余成本对持有至到期投资进行后续计量。其中，摊余成本=该金融资产的初始确认金额-已偿还的本金±采用实际利率法将该确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，如果该金融资产已发生减值，扣除相应的减值损失。
在持有期间，按照摊余成本和实际利率计算确认利息收入，计入投资收益。实际利率应当在取得持有至到期投资时确定，如果其与票面利率差别较小，也可以按照票面利率计算利息收入，计入投资收益。
处置持有至到期投资时，应将所取得价款与处置持有至到期投资账面价值之间的差额计入当期损益。
【例7-3】2007年1月1日，A公司从证券市场上购入B公司于2006年1月1日发行的面值1000万元、期限为4年、票面利率为4%的债券，该债券每年年底支付本年度的利息，并于2009年12月31日到期，到期时一次还本和支付最后一次利息。A公司在购买时实际支付价款972.77万元。购入时债券的实际利率为5%，假定利率按年计提。A公司购入后将其划分为持有至到期投资，且不考虑所得税、减值损失等因素。
A公司相关的账务处理如下(单位：万元)。
①2007年1月1日购入债券。
借：持有至到期投资——成本1000
贷：银行存款972.77
持有至到期投资——利息调整27.23
②2007年12月31日确认实际利息、收到票面利息等。
借：应收利息40
持有至到期投资——利息调整8.64
贷：投资收益48.64
借：银行存款40
贷：应收利息40
③2008年12月31日确认实际利息、收到票面利息等。
借：应收利息40
持有至到期投资——利息调整9.07
贷：投资收益49.07
借：银行存款40
贷：应收利息40
④2009年12月31日确认实际利息、收到票面利息等。
借：应收利息40
持有至到期投资——利息调整9.52
贷：投资收益49.52
借：银行存款1040
贷：应收利息40
持有至到期投资——成本1000
(3)持有至到期投资的转换
企业因持有至到期投资部分出售或重分类的金额较大，且不属于《企业会计准则》所允许的例外情况，违背了将投资持有到期的意图，使该投资的剩余部分重分类为可供出售金融资产，并以公允价值进行后续计量。重分类日，将持有至到期投资剩余的账面价值与其公允价值之间的差额计入所有者权益，在该可供出售金融资产发生减值或终止确认时再转出，计入当期损益。
