不进行研究的投资，就像打扑克从不看牌一样，必然失败！
——彼得·林奇
顺应趋势，花全部的时间研究市场的正确趋势，如果保持一致，利润就会滚滚而来。
——江恩
投资不仅仅是一种行为，更是一种带有哲学意味的东西！
——约翰·坎贝尔
学习目标
1.掌握同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定方法；
2.掌握非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资初始投资成本的确定方法；
3.掌握以非企业合并方式取得的长期股权投资初始成本的确定方法；
4.掌握长期股权投资成本法核算；
5.掌握长期股权投资权益法核算；
6.掌握长期股权投资核算方法的转换的核算；
7.掌握长期股权投资处置的核算等。
引言
股权是指对股份制公司的部分股份所拥有的一种权益，即股份制公司中以存量资产形式所表现的权益资本，代表着对部分资产的所有权，是一种所有权证券。而股权投资，是指投资者为了在一定时期内取得与风险成正比例的预期收益，运用自身的现有资源，以股权形式的权益资本投入，获得目标公司的资产，对其进行参股或控股的行为。股权投资是对外投资的一种形式，它一般属于长期投资，因而通常也称其为长期股权投资。
长期股权投资有收益性、风险性、分权性、多样性和变现性等诸多特性，因此从财务会计的角度来看，必须对长期股权投资进行正确的确认和计量，这无论对外部信息需求者还是内部管理部门都有着重要的作用。
8.1 长期股权投资的初始计量
长期股权投资在取得时，应按照初始成本入账。长期股权投资的初始计量应区分企业合并和非企业合并两种情况确定。
1.企业合并形成的长期股权投资
企业合并形成的长期股权投资，初始投资成本的确定应区分企业合并的类型——同一控制下的企业合并和非同一控制下的企业合并，确定形成长期股权投资的初始投资成本。
(1)同一控制下的企业合并形成的长期股权投资
同一控制下的企业合并是指投资方与被投资方是一个集团内部的，最终控制方企业合并前后能够控制的资产并没有发生变化。所以，在同一控制下合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。应根据长期股权投资初始投资成本与支付的现金、转让的非现金资产及所承担债务账面价值之间的差额，调整资本公积；资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，应调整留存收益。
合并方以发行权益性证券作为合并对价的，应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为长期股权投资的初始投资成本。按照发行股份的面值总额作为股本，应根据长期股权投资初始投资成本与所发行股份面值总额之间的差额，调整资本公积；资本公积(资本溢价或股本溢价)不足冲减的，应调整留存收益。
上述合并中如果合并方与被合并方采用的会计政策存在差别，应当在合并之前按照合并方的会计政策对被合并方资产、负债的账面价值进行调整，再计算确定长期股权投资的初始投资成本。
【例8-1】甲公司和乙公司同为ABC集团的子公司，2007年6月1日，甲公司以支付银行存款900万元取得乙公司所有者权益的80%，同日，乙公司所有者权益的账面价值为1000万元。
借：长期股权投资8000000
资本公积——资本溢价1000000
贷：银行存款9000000
如果甲公司支付的银行存款是700万元，则：
借：长期股权投资8000000
贷：银行存款7000000
资本公积——资本溢价1000000
(2)非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资
非同一控制下的企业合并，购买方在购买日应当区分下列情况确定合并成本，并将其作为长期股权投资的初始投资成本。
①通过一次交换交易实现的企业合并，合并成本为购买方在购买日为取得对被购买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值及为进行企业合并发生的各项直接相关费用之和。具体进行会计处理时，在购买日按企业合并成本(不包括自被投资单位取得的现金股利或利润)，借记“长期股权投资”科目；按享有被投资单位已宣告但尚未发放的现金股利或利润，借记“应收股利”科目；按支付对价的账面价值，贷记有关资产或借记有关负债；发生的相关费用，贷记“银行存款”科目；按其差额，贷记“营业外收入”或借记“营业外支出”等科目。
【例8-2】2007年1月1日，A公司以一台固定资产和银行存款250万元向B公司投资(A公司和B公司是不属于同一控制下的两个公司)，占B公司注册资本的60%，该固定资产的账面原价为8500万元，已计提累计折旧800万元，已计提固定资产减值准备300万元，公允价值为7800万元。不考虑其他相关税费。A公司的账务处理如下。
借：固定资产清理74000000(85000000-8000000-3000000)
累计折旧8000000
固定资产减值准备3000000
贷：固定资产85000000
借：长期股权投资80500000(2500000+78000000)
贷：固定资产清理74000000
银行存款2500000
营业外收入4000000
②通过多次交换交易分步实现的企业合并，合并成本为每一单项交易成本之和。其中，达到企业合并前对持有的长期股权投资采用成本法核算的，长期股权投资在购买日的成本应为原账面价值加上购买日为取得进一步的股份新支付对价的公允价值之和；达到企业合并前对持有的长期股权投资采用权益法核算的，购买日应对权益法下长期股权投资的账面价值余额进行调整，将有关长期股权投资的账面价值调整至最初取得成本(冲减留存收益)，在此基础上加上购买日新支付对价的公允价值作为购买日长期股权投资的成本。
【例8-3】甲公司于2007年2月以20000万元取得乙公司30%的股权，因能够对乙公司施加重大影响，对所取得的长期股权投资按照权益法核算，于2007年确认对乙公司的投资收益600万元。2008年3月，甲公司又以银行存款30000万元取得乙公司另外40%的股权。假定甲公司在取得对乙公司的长期股权投资以后，乙公司并未宣告发放现金股利或利润。甲公司每年按净利润的10%提取盈余公积。假设乙公司对该项长期股权投资未计提任何减值准备。
本例属于上述的情形②，即甲公司是通过分步购买最终实现对乙公司的控制，形成企业合并。在购买日，甲公司应进行的账务处理如下。
借：盈余公积600000
利润分配——未分配利润5400000
贷：长期股权投资6000000
借：长期股权投资300000000
贷：银行存款300000000
购买日对B公司长期股权投资的账面余额=(20600-600)+30000=50000(万元)
此外，非同一控制下企业合并涉及以库存商品等作为合并对价的，应按库存商品的公允价值，贷记“主营业务收入”科目，同时结转商品的成本。
无论是同一控制下的企业合并还是非同一控制下的企业合并形成的长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理。
2.企业合并以外其他方式获得的长期股权投资
除企业合并形成的长期股权投资以外，其他方式取得的长期股权投资，应当按照下列规定确定其初始投资成本。
①以支付现金取得的长期股权投资，应当按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。
初始投资成本包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。企业取得长期股权投资，实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润，应作为应收项目处理，而不作为取得长期股权投资的成本。
【例8-4】2007年6月5日，甲公司从证券交易市场上购入乙公司发行在外的500万股股票作为长期股权投资，每股10元(含已宣告但尚未发放的现金股利1元)，实际支付价款5000万元，另支付相关税费20万元。则甲公司的服务处理如下。
借：长期股权投资45200000
应收股利5000000
贷：银行存款50200000
②以发行权益性证券取得的长期股权投资，应当按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本。为发行权益性证券支付的手续费、佣金等应自权益性证券的溢价发行收入中扣除，溢价收入不足的，应冲减盈余公积和未分配利润。
【例8-5】2008年1月1日，乙公司发行股票1000万股作为对价向A公司投资，每股面值为1元，实际发行价为每股5元。不考虑相关税费。乙公司的账务处理如下。
借：长期股权投资50000000
贷：股本10000000
资本公积——股本溢价40000000
③投资者投入的长期股权投资，应当按照投资合同或协议约定的价值作为初始投资成本，但合同或协议约定价值不公允的除外。
【例8-6】2007年8月1日，甲公司接受A公司投资，A公司将持有的对B公司的长期股权投资投入到甲公司。A公司持有的对B公司的长期股权投资的账面余额为1000万元，未计提减值准备。甲公司和A公司投资合同约定的价值为1200万元，甲公司的注册资本为6000万元，A公司投资持股比例为20%。甲公司的账务处理如下。
借：长期股权投资12000000
贷：实收资本12000000
④通过非货币性资产交换取得的长期股权投资，其初始投资成本应当参照《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》的有关规定处理。
⑤通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本参照《企业会计准则第12号——债务重组》的有关规定处理。
8.2 长期股权投资的后续计量
长期股权投资在持有期间，根据投资企业对被投资企业的影响程度及是否存在活跃市场、公允价值能否可靠计量等进行划分，应当分别采用成本法和权益法对长期股权投资进行后续计量。
1.成本法
(1)成本法的定义及其适用范围
成本法，是指投资按成本计价的方法。在下列情况下，企业应运用成本法核算长期股权投资。
①企业持有能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。其中，控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能从被控制企业的经营活动中获取收益。控制通常是指投资企业直接拥有被投资单位50%以上的表决权资本，但在投资企业直接拥有被投资单位50%以下的表决权资本时，有证据表明投资企业对被投资单位具有实质性的控制权也视同为控制。
②投资企业对被投资单位不具有共同控制或重大影响，且在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的长期股权投资。一般认为投资企业拥有被投资单位有表决权股份的比例低于2%的，对被投资单位不具有重大影响。
(2)成本法的核算
在成本法下，长期股权投资应当按照初始投资成本计量。追加或收回投资应当调整长期股权投资的成本。被投资单位宣告分派的现金股利或利润，确认为当期投资收益。投资企业确认投资收益，仅限于被投资单位接受投资后产生的累积净利润的分配额，所获得的利润或现金股利超过上述数额的部分作为初始投资成本收回。
通常情况下，投资企业在取得投资当年自被投资单位分得的现金股利或利润应作为投资成本收回；以后年度，被投资单位累计分派的现金股利或利润超过投资以后至上年末止被投资单位累计实现净利润的，投资企业按照持股比例计算应享有的部分应作为投资成本收回。
在成本法下，关于现金股利的处理涉及三个账户，即“应收股利”账户、“投资收益”账户和“长期股权投资”账户。在实际进行账务处理时，可先确定应记入“应收股利”账户和“长期股权投资”账户的金额，然后根据借贷平衡原理确定应记入“投资收益”账户的金额。当被投资企业宣告现金股利时，投资企业按应得部分借记“应收股利”账户。“长期股权投资”账户金额的确定比较复杂。
具体做法是：当投资后应收股利的累积数大于投资后应得净利的累积数时，其差额即为累积冲减投资成本的金额，然后再根据前期已累积冲减的投资成本调整本期应冲减或恢复的投资成本；当投资后应收股利的累积数小于或等于投资后应得净利的累积数时，若前期存有尚未恢复的投资成本，则首先将尚未恢复数额全额恢复，然后再确认投资收益。“应收股利”科目和“长期股权投资”科目发生额的计算公式如下：
①“应收股利”科目发生额=本期被投资单位宣告分派的现金股利×投资持股比例
②“长期股权投资”科目发生额=(投资后至本年末止被投资单位累积分派的利润或现金股利-投资后至上年末止被投资单位累积实现的净损益)×投资持股比例-投资企业已冲减的投资成本
③应确认的投资收益=投资企业当年获得的利润或现金股利-应冲减初始投资成本的金额
