恰在此时，曹操的使者也到了，还给孙权捎来了一封信。这封信的具体内容已不知道，只保存下来几句话：“最近我奉天子之命讨伐罪臣，大军南下，刘琮投降，现在我率领水陆混合部队共80万，邀请将军到东吴会猎（今治水军八十万众，方与将军会猎于吴）。”会猎，可不是打猎，而是邀你出来找个地方练练，这是一封挑战书。
吓唬人这一招，用在刘琮身上好使，用在孙权身上是白费。在与诸葛亮谈完话后，孙权心里已经有了主意，但他还想听听手下的人怎么想。可是，让孙权始料未及的是，在这次会议上他手下谋士和武将们的想法也呈现一边倒：投降。这让孙权心里既惊讶又不痛快。
资历最老的张昭最积极，他说：“曹操是虎狼之辈，挟天子以征四方，动不动就拿朝廷说事（动以朝廷为辞），现在要抵抗他不一定有把握。我们过去可以赖以抗拒曹操的是长江，如今曹操得到荆州，获得了刘表经营的水军，各式各样的战船有几千艘，曹军水陆俱下，长江之险已经和我们共有了，实力相差悬殊，我认为不如投降（而势力众寡又不可论。愚谓大计不如迎之）。”
张昭的观点有代表性，立即受到众人的应和。孙权看了看，只有鲁肃一个人没有随声附和。会议中途孙权离席去上洗手间（权起更衣），鲁肃赶紧跟了出来，这时孙权已经知道他要说什么了，紧紧地握住了鲁肃的手：“先生有什么话要说？”
鲁肃道：“刚才听了大家的议论，我认为他们都是要耽误将军，而不足以与他们讨论大事（向察众人之议，专欲误将军，不足与图大事）。你听我说，现在我鲁肃可以投降曹操，但是将军你不可以，为什么呢？”鲁肃说得很着急，也很恳切，孙权睁大眼睛认真地听着。
鲁肃接着说：“我鲁肃要是投降了曹操，曹操一定会给我官做，我继续吃香的、喝辣的，最少也得弄个太守、刺史当当（操当以肃还付乡党，品其名位，犹不失下曹从事，乘犊车，从吏卒，交游士林，累官故不失州郡也）。将军投降曹操，曹操会怎么对你？请早定大计，不要听大家瞎议论！”这些话都说到孙权心坎里了，孙权叹息道：“刚才大家说的，很令我失望，先生你的想法，正和我一样。”鲁肃建议找周瑜过来商量，周瑜当时正在鄱阳湖训练水军，距此不远。鄱阳湖那时叫彭蠡泽，就在柴桑附近。
周瑜见到孙权，也全力支持与曹操一战。让孙权感到安慰的是，周瑜信心很足，认为曹操托名汉相，其实是汉贼，早应为汉室除残去秽，现在他不请自来，这是他自己送死（况操自送死）。周瑜替孙权分析道，现在北面的形势未定，马超、韩遂都在关中，是曹操的后患；曹操舍弃擅长的鞍马，改乘舟船，来与我吴越争衡，现在天气寒冷，北方兵士远涉江湖之间，肯定不习水土，必然会生疾病。这些都是用兵之忌，曹操贸然行之，可以预言，擒获曹操为时不远！
周瑜认为曹操虽然扬言有水陆两支部队人数80万，但仔细分析，也不过就是20多万，其中15万左右是自己带来的，荆州降卒有七八万。客观地说，周瑜的这个分析是准确的，作为孙吴的主要军事将领，他平时不可能不注意收集敌人的情报，他对曹军人数的判断应该建立在一定情报线索基础上的，因而更准确。周瑜同时提出了具体应对计划，他请求率精兵数万，进军到夏口，以迎击曹操。
孙权听完周瑜的话激动地说：“曹操想废汉自立已经很久了，只是顾忌二袁、吕布、刘表与我罢了。如今群雄已灭，只剩下了我。我与曹操势不两立，你说应当迎敌，这与我的想法相合，这真是上天把你赐给了我呀（此天以君授孤也）！”孙权再次召开会议，不再征求大家的意见，而是直接宣布自己的决定。为了表达决心，防止有人再反对，孙权拔出佩刀，挥刀砍向奏案，大声宣布：“以后有人再敢说投降曹操的，与此案相同！”说罢，孙权宣布散会。
孙权连夜召周瑜、鲁肃等人研究具体方案，周瑜提出曹军是一群疲病之卒、狐疑之众，人数虽然占优，战斗力却不怎么样，只要有5万精兵，就足以打败敌人。孙权拍着周瑜的背说：“公瑾，你说得太好了（卿言至此，甚合孤心）。不过，5万精兵难以马上集齐，现在有3万人，船粮战具都已准备好，你们先出发，我随后调集人马，准备物资，做你们的后援。”
孙权还说了一句话，让周瑜很感动。孙权说：“你能打赢就打，打不赢你就撤回来，让我亲自上（卿能办之者诚决，邂逅不如意，便还就孤，孤当与孟德决之）！”君王送主帅出征一般会说：“我就这点家当，全交给你了，你可得努力杀敌呀，打了败仗提头来见。”但现在孙权必须给周瑜减压，毕竟拿3万人对决20万人的事，谁都没有玩过。
孙权发布命令，任命周瑜为左都督，相当于“前敌总指挥”，老将军程普为右都督，相当于“前敌副总指挥”，鲁肃帮助出谋划策（助画方略），率3万主力沿江西进，迎击曹军。
周瑜手下主要将领包括丹阳郡都尉黄盖、承烈都尉凌统、长水校尉孙匡、当口县令甘宁、横野中郎将吕蒙、中郎将韩当、奋威校尉全琮、督军校尉吕岱、征虏将军兼豫章郡太守孙贲、定威校尉陆逊、武猛校尉潘璋。担任后勤保障工作的是扶义将军朱治、裨将军兼彭泽郡太守吕范。过去没有彭泽郡，这个郡是孙权私设的。
以上基本囊括了孙吴军队的全部精华，他们中间有多位在孙坚时代即追随孙氏的老将，资历老，威望高，作战经验丰富。但从军职来看，他们的职务普遍不高，孙贲、朱治、吕范等人有将军的名号，算是军长、副军长这个级别，其他的校尉、都尉大约可以看作师长、旅长这一级。这是因为孙吴兵团总兵力有限，军职与部队编制是相关联的。孙权本人目前的正式职务也不过是个讨虏将军，算起来级别跟于禁、乐进、张辽这些人差不多。
这一年，周瑜加入孙氏阵营刚好10年，相比韩当、程普、黄盖、朱治这些跟随孙坚南征北战的老将来说，资历差得远。从职务上看，周瑜此时担任的是中护军，掌握近卫部队，很重要但级别不高。赤壁之战后，立下旷世奇功的周瑜才被孙权提拔为偏将军，算是个副军级。这就是孙权用人的独到之处，不论资排辈，一切以能力和需要来决定。
刘备派诸葛亮出使柴桑后，将本部人马由夏口西移至樊口，与刘琦成掎角之势。樊口，即樊川入江之口，具体位置在今湖北省鄂州市，这里三面环山，一面临水，其东南方的幕阜山余脉山势险峻，是天然的军事屏障，与樊川相连的有长达百里的梁子湖，湖面很宽，水量足，终年不枯，是操练水军的理想处所。同时，与江北的夏口不同，樊口在长江以南，这一点十分重要。
刘备移驻樊口，至少有三重考虑：一是与刘琦的人马虽联合却分别驻扎，既形成呼应，又避免了双方人马同居一地容易引起的摩擦，毕竟刘备一行人属于“外来户”，刘琦虽然支持刘备，手下那些江夏的人马未必那么听话，分开驻扎更好；二是离孙吴更近，便于双方联络，刘备派诸葛亮出使后，天天派人在江面上观察孙吴的战船什么时候开到，那一阵他心情无比焦急，如果孙吴内部投降派占了上风，刘备就无路可走了；三是便于逃跑，对于即将打响的这一仗，刘备其实并没有胜利的把握，刘备自从跟曹操打交道开始，就一直被曹操的气势压着，从来没有在曹操面前打过胜仗，曹操的厉害刘备深有体会，刘备渡过长江到达樊口，如果下面顺利就参战，如果不顺就逃跑，逃跑的路线没准真的是投老朋友吴臣，先躲过眼前这一劫再说。
在樊口，刘备一直忐忑不安地等待消息，他派了不少侦察兵打探长江上游的消息，得到的情报都是曹操亲率大军乘船而来，刘备十分焦虑，特别渴望看到孙吴战船的到来（诸葛亮诣吴未还，备闻曹公军下，恐惧，日遣逻吏于水次候望权军）。终于，刘备接到报告，说看见了孙吴的战船。刘备激动万分，但仍不敢相信，他问负责侦察的士兵，这会不会是曹军中的青徐兵团（何以知之非青徐军邪），青徐兵团即奉曹操之命由长江下游威慑孙吴的臧霸所部。侦察兵报告说，不是曹军而是孙吴的船，因为孙吴船上标志很明显。刘备这才放心，于是派人前去慰问。
但是，接下来双方在一些礼节安排上发生了小争执。周瑜在自己水军大营里没有等来刘备本人，只见到刘备派来的使者，有点不大痛快。周瑜告诉来使：“在下有军务在身，不能随便离开，如果能让刘将军屈尊前来，那是最好不过。”
刘备这样做其实是有道理的，他虽然时运不济，但却是朝廷正式任命的左将军，职务比孙权都要高得多，更何况周瑜？论年龄，刘备47岁，周瑜33岁，差了一辈人。
但周瑜非要给刘备摆个谱，因为这涉及下一步两军联合作战他的命令好不好使的问题。接到报告，刘备说：“他想让我去，我们如今一块合作抗曹，如果不去，体现不出我们的诚意。”刘备于是乘坐一条小船去见周瑜（乃乘单舸往见瑜），这个安排也是有讲究的，轻舟简从，既显得潇洒，同时也表明我们其实并没有特别在意你。
刘备见到周瑜，商量拒敌之策，他开门见山提出了自己眼下最关心的问题：“周将军此次前来，带了多少人？”
周瑜如实相告：“3万人。”
刘备大失所望：“太少了呀（恨少）。”
周瑜自信地说：“这已经足够了，刘将军但请看我周瑜如何破敌。”
刘备在周瑜那里又聊了一会儿，诸葛亮没有随周瑜一块回来，刘备想请周瑜把鲁肃叫过来一块聊，周瑜说：“接受命令就不能私自离开（受命不得妄委署），想见子敬的话，你可以专程前往拜访（若欲见子敬，可别过之）。”周瑜同时告诉刘备，诸葛亮也一块回来了，再有三两天即可到达。
根据联合作战的惯例，刘备应该把所部人马的详细驻防位置、人数、指挥官姓名等如实告诉周瑜，以便统一指挥。但是《江表传》说，刘备还是留了一手，他私下里隐藏了2000人，这是刘备自己的特别预备队（将二千人与羽、飞俱，未肯系瑜，盖为进退之计也）。与周瑜的信心十足相比，刘备心里实在没底，就这一点家底了，不能全交给周瑜，万一战败，全部折腾光了，真的要跑到南方找老朋友吴臣，路上也得有几个本钱吧？
